macro daily_2020.07.14

2020년 7월 14일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 댈러스연은 총재가 경기개선시 긴급대출을 회수할 필요가 있다고 말했습니다.

(2) 발언이 전해진 새벽 2시부터 미국 주식시장이 하락했습니다. 

(3) 펩시, 아날로그디바이스가 양호한 실적을 발표했습니다.

iShare MSCI Korea 조정 등락률 -1.30%
1개월 NDF 환율 1,203.41원 (+2.76원)

미 5년 breakeven rate 1.26% (+0.01%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)

* 주요국 주가지수 시간외

- 중국 -0.30%
- 일본 -0.75%
- 대만 -0.24%

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1.중앙은행들

- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.034%(+0.008%p)

미국 1년내 경기침체 확률 100.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명

* 댈러스연은 총재(중립 투표권있음), "긴급대출 프로그램, 경기개선되면 회수 필요"

* 뉴욕연은 총재(중립 투표권있음), "펜데믹, 기준금리의 견고함 드러내"
- "다음 절차는 SOFR(Secured Overnight Financing Rate) 예측일 것"

인민은행 : 유연하고 적절한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 2.30%(+0.12%p)

ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.09% (0.00%p) 
미 2년 국채 0.15% (+0.00%p)
미 10년 국채 0.62% (-0.02%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.462%p (-0.030%pp)

미 BBB 회사채 2.21% (-0.02%p)
미 하이일드 6.56% (-0.02%p)

이머징 국채 4.88% (-0.02%p)
이머징 주식 5.78% (-0.00%p)  
한국 주식 6.70% (-0.00%p) 

한국 3년 국채 0.86% (+0.01%p)
한국 10년 국채 1.42% (+0.02%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.563%p (+0.012%p)

한국 3년 IRS 금리 0.88% (+0.03%p)
한국 3년 CRS 금리 -0.14% (+0.02%p)

3. Macro

G20 2020년 경제성장률 컨센서스 -3.85% (-0.02%p)

- 상향 : 
- 하향 : 

4. 52주 최고(75개, +25개) vs. 최저(1개, -4개)

+ 52주 최고

* 글로벌 구리광산 (구리가격, 톤당 6,500달러 상회)
- Freeport McMoran (미국 구리광산), First Quantum (캐나다 구리광산)

+ 52주 최저

5. 한국시장

* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 86.6 (+0.0) 
- KOSDAQ 7.6 (-0.3)

- 전기전자 33.6 (+0.0)
- 커뮤니케이션 5.7 (-0.0)
- 자동차 3.7 (+0.0)
- 화장품 1.2 (-0.0)

- 정유화학 0.8 (+0.0)
- 조선건설기계 3.7 (+0.0)
- 철강 0.9 (0.0)
- 금융 15.5 (-0.0)

* 고객예탁금, 46.0조원 -0.3조원

* 중소형주/대형주, 1.10배, -0.00배 (2010년 12월30일 0.85배)

* 코스닥 신용금액, 6.89조원 +0.04조원
- 비중, 2.38%, -0.01%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

6. News

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 93.44 (+0.18%, Par=100)

[바이러스]

* 미 일간 COVID-19 바이러스 감염자수, +2.0%. 7일 평균 +2.0%

[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 41.1%(-0.5%p)

[무역분쟁]

* Huawei, 2020년 상반기 매출 4,540억위안으로 전년동기대비 13% 증가

[원자재]

* OPEC 정례회의 앞두고 감산규모 축소 우려 점증 <블룸버그>

[주요기업]

* Analog Device, Maxim 209억달러에 인수 
- Maxim 1주당 Analog Device 0.6주 교환
- 3Q 매출 가이던스 12.5억~13.9억달러 -> 14.2억~14.8억달러 상향

* SoftBank, 자산매각에 ARM Hldgs 포함 고려