macro daily_2020.07.10

2020년 7월 10일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 애틀랜타연은 총재가 미국 경기회복이 느려지고 있다고 지적했습니다.

(2) 구리가격이 톤당 6,000달러를 넘어 강세를 이어가고 있습니다.

(3) 폼페이오 미 국무장관이 북한과 3차 회담 가능성을 시사했습니다.

iShare MSCI Korea 조정 등락률 -0.98%
1개월 NDF 환율 1,196.70원 (+1.00원)

미 5년 breakeven rate 1.23% (-0.02%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)

* 주요국 주가지수 시간외

- 중국 -0.31%
- 일본 -0.40%
- 대만 +0.54%

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1.중앙은행들

- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.029%(-0.007%p)

미국 1년내 경기침체 확률 100.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명

* 애틀랜타연은 총재(중립 투표권없음), "COVID-19 이전 수준 회복하려면 2022년 돼야"
- "실시간 데이터들로 보면 경기회복 속도 점차 느려지는 중"

인민은행 : 유연하고 적절한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 2.18%(+0.03%p)

ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.09% (0.00%p) 
미 2년 국채 0.15% (-0.01%p)
미 10년 국채 0.61% (-0.05%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.459%p (-0.047%pp)

미 BBB 회사채 2.19% (-0.07%p)
미 하이일드 6.45% (-0.05%p)

이머징 국채 4.80% (-0.05%p)
이머징 주식 5.79% (-0.09%p)  
한국 주식 6.69% (+0.04%p) 

한국 3년 국채 0.84% (+0.00%p)
한국 10년 국채 1.40% (+0.02%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.557%p (+0.019%p)

한국 3년 IRS 금리 0.84% (-0.02%p)
한국 3년 CRS 금리 -0.13% (-0.00%p)

3. Macro

G20 2020년 경제성장률 컨센서스 -3.83% (-0.00%p)

- 상향 : 
- 하향 : 

* 미 주간 신규실업수당 청구건수, 131.4만건. 예상 137.5만건, 전월 141.3만건

4. 52주 최고(82개, +22개) vs. 최저(2개, +2개)

+ 52주 최고

* 글로벌 언텍트 (실물경기 회복 지연 우려로 산업의 언택트화)
- Meituan Dianping (중국 인터넷소매), Autodesk (미국 응용 S/W)

+ 52주 최저

5. 한국시장

* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 86.8 (-0.1) 
- KOSDAQ 7.6 (+0.0)

- 전기전자 33.6 (-0.0)
- 커뮤니케이션 5.7 (+0.0)
- 자동차 3.7 (-0.1)
- 화장품 1.2 (-0.0)

- 정유화학 0.7 (-0.0)
- 조선건설기계 3.6 (-0.0)
- 철강 0.9 (0.0)
- 금융 15.5 (+0.0)

* 고객예탁금, 46.6조원 +0.5조원

* 중소형주/대형주, 1.11배, +0.01배 (2010년 12월30일 0.85배)

* 코스닥 신용금액, 6.80조원 +0.09조원
- 비중, 2.38%, +0.01%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

6. News

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 93.38 (-0.05%, Par=100)

* 지난주 미 대출펀드서 2억달러 순유출  

[바이러스]

* 미 일간 COVID-19 바이러스 감염자수, +2.0%. 7일 평균 +1.9%

[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 41.6%(+0.1%p)

* 미 국무장관, "북한과 대화 희망. 고위 지도자 다시 모일 수도"

[무역분쟁]

* 미국, 정부기관의 화웨이 등 중국기업들과 거래 금지하는 규정 마무리 단계 <로이터>

[원자재]

* 구리가격, LME서 톤당 6,300달러 상회

[주요기업]

* Wells Fargo, 올해 수천명 단위 구조조정 준비

* Walgreens, 4,000명 이상 구조조정. 자사주 매입 중지