macro daily_2020.07.23

2020년 7월 23일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 인민은행이 통화정책을 추가로 완화하지 않을 것이라고 로이터가 보도했습니다.

(2) 마이크로소프트가 데이터센터에 의미있게 투자할 것이라고 밝혔습니다.

(3) 바이오젠이 알츠하이머 치료제에 대한 기대를 언급했습니다.

iShare MSCI Korea 조정 등락률 +0.14%
1개월 NDF 환율 1,196.77원 (+1.67원)

미 5년 breakeven rate 1.41% (+0.01%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)

* 주요국 주가지수 시간외

- 중국 +0.47%
- 일본 +0.04%
- 대만 -0.10%

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1.중앙은행들

- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.036%(0.000%p)

미국 1년내 경기침체 확률 100.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명

인민은행 : 유연하고 적절한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 2.00%(-0.10%p)

* 인민은행, 추가 통화확장 중단키로. 급박한 필요성 없어 보여 <로이터>

ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가

* ECB, 시중은행들에 내년까지 배당중단 요청할 듯 <블룸버그>

* ECB 총재, "EU 합의, 보증과 대출의 적절한 혼합이 좋아보여"
- "유럽 은행들 파산 위험 없지만 통폐합 필요"

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.10% (0.00%p) 
미 2년 국채 0.15% (+0.01%p)
미 10년 국채 0.60% (-0.00%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.448%p (-0.013%pp)

미 BBB 회사채 2.06% (-0.02%p)
미 하이일드 5.60% (-0.25%p)

이머징 국채 4.67% (-0.07%p)
이머징 주식 5.68% (-0.14%p)  
한국 주식 6.50% (-0.10%p) 

한국 3년 국채 0.80% (-0.02%p)
한국 10년 국채 1.34% (-0.01%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.538%p (+0.003%p)

한국 3년 IRS 금리 0.82% (-0.02%p)
한국 3년 CRS 금리 -0.08% (+0.01%p)

3. Macro

G20 2020년 경제성장률 컨센서스 -3.81% (+0.19%p)

- 상향 : 
- 하향 : 

4. 52주 최고(56개, -42개) vs. 최저(2개, +1개)

+ 52주 최고

* 유럽 산업재 (EU 합의로 인프라 투자 기대) 
- Vestas (덴마크 중장비), Epiroc (스웨덴 건설장비)

+ 52주 최저

5. 한국시장

* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 87.4 (+0.2) 
- KOSDAQ 7.6 (-0.0)

- 전기전자 33.8 (-0.0)
- 커뮤니케이션 5.7 (-0.0)
- 자동차 3.7 (0.0)
- 화장품 1.2 (-0.0)

- 정유화학 0.9 (+0.0)
- 조선건설기계 3.9 (+0.2)
- 철강 0.8 (-0.1)
- 금융 15.8 (+0.1)

* 고객예탁금, 46.1조원 +0.6조원

* 중소형주/대형주, 1.10배, +0.01배 (2010년 12월30일 0.85배)

* 코스닥 신용금액, 7.17조원 +0.03조원
- 비중, 2.43%, +0.00%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

6. News

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 94.58 (+0.16%, Par=100)

* Fitch, 12개월 대출 부도율 4%로 10년래 최고 
- Moddy's, 투기등급 회사채 부도 9.6%까지 상승 전망  

[바이러스]

[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 42.2%(+0.1%p)

* 중국, 미국 정부의 휴스턴 영사관 폐쇄 요청에 보복 계획 밝혀

[무역분쟁]

[원자재]

[주요기업]

* Tesla, 2분기 EPS 예상상회. FCF 예상하회. 올해 인도 가능 생산능력 50만대 상회 예상

* Biogen, 알츠하이머 신약 FDA 허가 대기중. 유럽에도 허가신청 계획

* Softbank의 반도체 자회사 ARM, Nvidia가 인수의향 있는 듯 <블룸버그>

* MicroSoft CFO, "데이터센터에 의미있게 투자할 계획"
- 계연 4분기 Capex 58억달러. 예상 47억달러