macro daily_2020.07.13

2020년 7월 13일 매크로 데일리

세줄요약

(1) KKR, Apollo 등 글로벌 사모펀드들 주가가 52주 최고를 기록했습니다.

(2) 인민은행이 하반기 완만한 신용증가를 시사했습니다.

(3) 폭우로 일본 제조업체들의 생산이 영향을 받고 있습니다. 

iShare MSCI Korea 조정 등락률 -0.23%
1개월 NDF 환율 1,200.48원 (-3.98원)

미 5년 breakeven rate 1.25% (+0.02%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)

* 주요국 주가지수 시간외

- 중국 +0.38%
- 일본 +1.44%
- 대만 +0.50%

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1.중앙은행들

- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.026%(-0.003%p)

미국 1년내 경기침체 확률 100.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명

* 댈러스연은 총재(중립 투표권있음), "우리 모두가 마스크 쓰면 성장 빨라질 것"

인민은행 : 유연하고 적절한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 2.18%(+0.03%p)

* 인민은행, "하반기 신용 증가율, 작년보다 완만하게 높을 것"
- "WMP 규제, 일년 정도 연기하는 것이 적절"

ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.09% (0.00%p) 
미 2년 국채 0.15% (+0.00%p)
미 10년 국채 0.64% (+0.03%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.492%p (+0.033%pp)

미 BBB 회사채 2.23% (+0.04%p)
미 하이일드 6.58% (+0.13%p)

이머징 국채 4.90% (+0.10%p)
이머징 주식 5.78% (-0.01%p)  
한국 주식 6.70% (+0.01%p) 

한국 3년 국채 0.85% (+0.01%p)
한국 10년 국채 1.40% (+0.00%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.551%p (-0.006%p)

한국 3년 IRS 금리 0.85% (+0.01%p)
한국 3년 CRS 금리 -0.16% (-0.03%p)

3. Macro

G20 2020년 경제성장률 컨센서스 -3.83% (-0.00%p)

- 상향 : 
- 하향 : 

4. 52주 최고(50개, -32개) vs. 최저(5개, +3개)

+ 52주 최고

* 글로벌 사모펀드 (운용자산 증가 가속)
- KKR (미국 자산운용), Apollo Global (미국 자산운용)

+ 52주 최저

* 일본 제조업 (일본 폭우에 따른 생산차질)
- Canon (일본 IT), Mitsubishi Motor (일본 자동차)

5. 한국시장

* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 86.6 (-0.2) 
- KOSDAQ 7.9 (+0.3)

- 전기전자 33.6 (+0.0)
- 커뮤니케이션 5.7 (-0.0)
- 자동차 3.7 (-0.0)
- 화장품 1.2 (-0.0)

- 정유화학 0.7 (0.0)
- 조선건설기계 3.7 (+0.1)
- 철강 0.9 (0.0)
- 금융 15.5 (+0.0)

* 고객예탁금, 46.3조원 -0.3조원

* 중소형주/대형주, 1.10배, -0.01배 (2010년 12월30일 0.85배)

* 코스닥 신용금액, 6.85조원 +0.05조원
- 비중, 2.39%, +0.01%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

6. News

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 93.27 (-0.12%, Par=100)

* 경제 정상화 기대속 CLO 매출 증가 <블룸버그> 

[바이러스]

* 미 일간 COVID-19 바이러스 감염자수, +1.7%. 7일 평균 +1.9%

[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 41.6%(0.0%p)

[무역분쟁]

* 미 대통령, "현 시점에서 2차 무역합의 어려워"

* 미 경제자문위원장, "미 기업들 지금 중국에 투자하는 건 현명치 않아"

[원자재]

* Honda, CATL 배터리 장착 전기차 2022년 중국 출시

[주요기업]

* Carnival, "선박 인수 연기하는 중. 2021년 예약률 예년 수준"
- "하반기 월평균 현금 소진 6.5억달러 예상"