macro daily_2020.07.20

2020년 7월 20일 매크로 데일리

세줄요약

(1) EU 정상들이 주말동안 경제회복기금 설치에 합의하지 못했습니다.

(2) 미 정치권이 8월 휴회를 앞두고 추가 경기부양안을 논의합니다.

(3) 중국 배터리 기업 CATL이 글로벌 투자자들로부터 28억달러를 조달했습니다. 

iShare MSCI Korea 조정 등락률 -0.03%
1개월 NDF 환율 1,203.45원 (-1.60원)

미 5년 breakeven rate 1.35% (+0.04%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)

* 주요국 주가지수 시간외

- 중국 +0.66%
- 일본 +0.09%
- 대만 -0.15%

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1.중앙은행들

- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.037%(+0.001%p)

미국 1년내 경기침체 확률 100.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명

* 뉴욕연은 총재(중립 투표권있음), "포워드 가이던스, Fed 정책의 핵심"
- "가이던스 변경을 위한 시간 필요. 올해말 구조 제시 가능"

* 댈러스연은 총재(중립 투표권있음), "일정기간 인플레 2% 상회하는 것이 적절"
- "인플레, 2%까지 빠르게 올라가기를 희망"

인민은행 : 유연하고 적절한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 2.35%(+0.10%p)

ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가

* ECB 총재, "EU 부양패키지, 시간 걸려도 담대할 필요 있다"

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.10% (0.00%p) 
미 2년 국채 0.15% (+0.01%p)
미 10년 국채 0.63% (+0.01%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.482%p (+0.010%pp)

미 BBB 회사채 2.13% (-0.03%p)
미 하이일드 6.15% (-0.07%p)

이머징 국채 4.81% (-0.03%p)
이머징 주식 5.91% (+0.14%p)  
한국 주식 6.56% (+0.01%p) 

한국 3년 국채 0.81% (-0.02%p)
한국 10년 국채 1.35% (-0.02%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.538%p (-0.007%p)

한국 3년 IRS 금리 0.85% (+0.02%p)
한국 3년 CRS 금리 -0.12% (-0.01%p)

3. Macro

G20 2020년 경제성장률 컨센서스 -4.05% (-0.00%p)

- 상향 : 
- 하향 : 

4. 52주 최고(개, 개) vs. 최저(개, 개)

+ 52주 최고

+ 52주 최저

5. 한국시장

* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 86.9 (+0.2) 
- KOSDAQ 7.6 (+0.1)

- 전기전자 33.7 (+0.0)
- 커뮤니케이션 5.7 (-0.0)
- 자동차 3.7 (0.0)
- 화장품 1.2 (0.0)

- 정유화학 0.9 (0.0)
- 조선건설기계 3.7 (0.0)
- 철강 0.9 (0.0)
- 금융 15.6 (+0.1)

* 고객예탁금, 45.3조원 -0.1조원

* 중소형주/대형주, 1.09배, -0.01배 (2010년 12월30일 0.85배)

* 코스닥 신용금액, 7.08조원 +0.02조원
- 비중, 2.44%, -0.01%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

6. News

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 93.97 (+0.21%, Par=100)

[바이러스]

* 미 일간 COVID-19 바이러스 감염자수, +2.1%. 7일 평균 +2.1%

* 뉴욕 주지사, "20일부터 경제활동 재개 4단계 시작" 

[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 41.8%(+0.4%p)

* EU 정상, 코로나 19 경제회복 기금 사흘째 합의점 못찾아
- 서유럽-동유럽 회원국 간 이견

* 미 대통령-미 상원대표- 미 재무장관, 오늘 경기부양 논의

[무역분쟁]

[원자재]

[주요기업]

* Ericsson CEO, "5G에 매우 강한 모멘텀 있어"
- "유럽에서 M/S 확대. 중국 다음 분기부터 영업익에 기여할 것"

* 중국 CATL, UBS-JP모건 등 9개 글로벌투자자로부터 197억위안 조달