macro daily_2020.07.15

2020년 7월 15일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 브레이너드 Fed 이사가 부양을 조기 철회해서는 안된다고 말했습니다.

(2) 모더나 코로나 백신의 항체형성이 보고됐습니다. 시간외서 18% 상승중입니다.

(3) 바이든이 2조달러 규모의 청정 에너지 투자를 요구했습니다. 

iShare MSCI Korea 조정 등락률 +0.93%
1개월 NDF 환율 1,205.10원 (+2.76원)

미 5년 breakeven rate 1.29% (+0.03%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)

* 주요국 주가지수 시간외

- 중국 +0.71%
- 일본 +0.58%
- 대만 +0.75%

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1.중앙은행들

- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.034%(0.000%p)

미국 1년내 경기침체 확률 100.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명

* 브레이너드 Fed 이사(중립 투표권있음), "경기하강 리스크 지배적. 불확실성 짙은 안개 같아"
- "통화정책, 부양 쪽으로 기울이는 것이 중요. 미리 거둬들여선 안돼"
- "수익률곡선 타깃팅, 단기-중기에 맞추는 것이 도움될 것"

* 세인트루이스연은 총재(극비둘기파 투표권없음), "고용 늘겠지만 속도 둔화되는 중"
- "7월 고용자수 증가, 5-6월 증가 밑돌 것"

인민은행 : 유연하고 적절한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 2.30%(+0.12%p)

* 중국 은행보험감독위, "불법 그림자 금융에 대한 엄중단속 계속"

ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.09% (0.00%p) 
미 2년 국채 0.16% (+0.01%p)
미 10년 국채 0.62% (+0.00%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.466%p (+0.004%pp)

미 BBB 회사채 2.21% (+0.00%p)
미 하이일드 6.42% (-0.14%p)

이머징 국채 4.86% (-0.02%p)
이머징 주식 5.81% (+0.03%p)  
한국 주식 6.62% (-0.08%p) 

한국 3년 국채 0.85% (-0.01%p)
한국 10년 국채 1.41% (-0.01%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.560%p (-0.003%p)

한국 3년 IRS 금리 0.88% (0.00%p)
한국 3년 CRS 금리 -0.14% (0.00%p)

3. Macro

G20 2020년 경제성장률 컨센서스 -3.85% (-0.00%p)

- 상향 : 
- 하향 : 

4. 52주 최고(75개, +25개) vs. 최저(1개, -4개)

+ 52주 최고

* 글로벌 철광석 광산 (철광석가격 강세 지속)
- Vale (브라질 철광석광산), Fortescue Metal (호주 철강)

+ 52주 최저

5. 한국시장

* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 86.7 (+0.1) 
- KOSDAQ 7.6 (-0.0)

- 전기전자 33.7 (+0.1)
- 커뮤니케이션 5.7 (+0.0)
- 자동차 3.7 (+0.0)
- 화장품 1.2 (-0.0)

- 정유화학 0.8 (+0.0)
- 조선건설기계 3.7 (+0.0)
- 철강 0.9 (-0.0)
- 금융 15.5 (+0.0)

* 고객예탁금, 46.6조원 +0.6조원

* 중소형주/대형주, 1.09배, -0.01배 (2010년 12월30일 0.85배)

* 코스닥 신용금액, 6.93조원 +0.04조원
- 비중, 2.40%, +0.02%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

6. News

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 93.45 (+0.01%, Par=100)

[바이러스]

* 미 일간 COVID-19 바이러스 감염자수, +1.8%. 7일 평균 +2.0%

* Moderna COVID-19 백신, 항체 형성. 사용량 많은 환자 14명 중 3명에서 부정적 반응

[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 41.6%(+0.5%p)

* 조 바이든 미 민주당 대선후보, 청정 에너지 관련 2조달러 지출 요청

[무역분쟁]

* 중국 정부, Lockheed Martin 제재 부과 계획

[원자재]

[주요기업]

* JPMorgan, 2Q 충당금 적립액 104.7억달러. 예상 91.5억달러
- COVID-19 관련 충당금 89억달러 
- 2010년 1Q 충당금 잔액 381억달러. 2020년 2Q 충당금 잔액 232억달러 

* Citi, 2Q 충당금 79억달러. 예상 76.6억달러