macro daily_2025.03.24

 2025년 3월 24일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 마이크론이 정규장에서 9% 급락하면서 야간선물이 0.7% 밀렸습니다.  

(2) 3월 31일 예정대로 전종목 공매도가 5년 만에 허용됩니다.

(3) 4월 2일 관세부과를 앞두고 프랑스가 최대 보복을 주장했습니다.

K200 야간선물 등락률, -0.76% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,462.22원 (-3.53원)

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1.중앙은행들

- 2025년 6월 18일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.118%(-0.007%p)

미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

* 뉴욕연은 총재 (비둘기파 투표권있음), "QT 속도조절은 자연스런 과정"

- "올해 경제성장률, 작년 페이스보다 느려질 것"

* 시카고연은 총재 (극비둘기파 투표권있음), "일회성 관세라면 인플레에 일시적 영향"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.84%(-0.16%p)

* 인민은행, 지급준비율 기준금리 인하 시기 선택할 것

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.76%, 이탈리아 3.88%, 스프레드 1.11%p)

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.94% (-0.02%p)

미 10년 국채 4.24% (+0.01%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.298%p (+0.021pp)

미 BBB 회사채 5.42% (+0.02%p)

미 하이일드 7.50% (-0.02%p)

이머징 국채 7.25% (-0.02%p)

이머징 주식 7.85% (+0.01%p) 

한국 주식 9.67% (-0.03%p) 

한국 3년 국채 2.59% (-0.00%p)

한국 10년 국채 2.80% (+0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.215%p (+0.017%p)

한국 3년 IRS 금리 2.57% (+0.01%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (55개 -4개)

* 유럽 전력 (경기부양 의지)

- Iberdrola (스페인 전력), Centerpoint Energy (미국 전력)

52주 최저 (46개 +36개)

* 미국 주택건설 (주택시장 둔화 우려)

- Lennar (미국 주택건설), Pulte Group (미국 주택건설)

4. 한국시장

* 2025년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 249.3 (0.0) 

- KOSDAQ 5.8 (0.0)

- 전기전자 64.8 (0.0)

- 커뮤니케이션 7.1 (0.0)

- 자동차 27.6 (0.0)

- 화장품 1.4 (0.0)

- 정유화학 12.0 (0.0)

- 조선건설기계 7.3 (0.0)

- 철강 3.0 (0.0)

- 금융 44.0 (0.0)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* Apple, 워치에 카메라 탑재 전망. 시각화 AI 기능 강화

<펀드>

<정책, 지표> 

* 중국 총리, "예상을 웃도는 미국발 관세 쇼크에 대비돼 있다"

* 프랑스, 미국 상대 최대 무역보복 주장

* 미 디지털자산 자문위, "보유 금으로 비트코인 매수 가능"