macro daily_2025.03.14

 2025년 3월 14일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) UAE가 바이낸스에 20억달러를 투자하기로 했고 트럼프 패밀리오피스도 논의 중입니다.

(2) 빅테크들에 매물이 쏟아지며 미 증시가 고점에서 10% 내려 조정에 진입했습니다.

(3) 트럼프가 EU에 와인 200% 관세를 위협했습니다.

K200 야간선물 등락률, +0.21% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,452.04원 (-3.31원)

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1.중앙은행들

- 2025년 3월 19일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.323%(0.000%p)

미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

한국은행

* 한은 부총재보, "통상환경 불확실성 기본전망대비 확대"

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.82%(-0.01%p)

* 인민은행, "지준율 금리 인하 시기 선택할 것"

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.85%, 이탈리아 4.00%, 스프레드 1.15%p)

* ECB 총재, "충격의 시대 인플레 관리 어려워져"

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.95% (-0.03%p)

미 10년 국채 4.27% (-0.04%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.315%p (-0.013pp)

미 BBB 회사채 5.48% (-0.03%p)

미 하이일드 7.47% (-0.06%p)

이머징 국채 7.26% (-0.06%p)

이머징 주식 6.82% (-0.00%p) 

한국 주식 9.94% (+0.00%p) 

한국 3년 국채 2.56% (+0.02%p)

한국 10년 국채 2.77% (+0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.210%p (-0.005%p)

한국 3년 IRS 금리 2.53% (+0.02%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (53개 +10개)

* 한국 국방 (유럽 국방 투자)

- 한국항공우주 (한국 국방), 현대로템 (한국 국방)

52주 최저 (65개 +56개)

* 미 경기소비재 (경기우려 점증)

- MGM Resort (미국 호텔), Lennar (미국 주택건설)

4. 한국시장

* 2025년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 249.3 (-0.4) 

- KOSDAQ 5.8 (0.0)

- 전기전자 64.8 (0.0)

- 커뮤니케이션 7.1 (0.0)

- 자동차 27.6 (0.0)

- 화장품 1.4 (0.0)

- 정유화학 12.0 (0.0)

- 조선건설기계 7.3 (0.0)

- 철강 3.0 (0.0)

- 금융 44.0 (0.0)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* UAE, Binance에 20억달러 투자에 합의

<펀드>

* 트럼프 패밀리 오피스, Binance 지분 인수 논의 <WSJ>

<정책, 지표> 

* 미 대통령, EU 와인에 200% 관세 위협 

* IEA, 무역분쟁으로 원유수요 전망 하향