macro daily_2025.03.28

 2025년 3월 28일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 미 데이터센터 리츠가 8거래일 중 7거래일 내렸습니다. 

(2) GPU 클라우드기업 코어위브가 IPO 규모를 축소했고 SK하이닉스는 HBM 수요를 낙관했습니다.

(3) 미국이 우크라이나 광물 개발권을 독점하고 유럽을 배제할 계획입니다.

K200 야간선물 등락률, -0.16% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,463.47원 (-1.58원)

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1.중앙은행들

- 2025년 6월 18일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.153%(+0.006%p)

미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

한국은행

* 한은, 4월중 6.1조원 규모 통화안정증권 발행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.30%(0.00%p)

* 인민은행 총재보, "완만하게 확장적인 통화정책 스탠스 명확"

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.77%, 이탈리아 3.87%, 스프레드 1.10%p)

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.99% (-0.02%p)

미 10년 국채 4.29% (-0.06%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.301%p (-0.032pp)

미 BBB 회사채 5.47% (-0.05%p)

미 하이일드 7.51% (+0.02%p)

이머징 국채 7.29% (-0.05%p)

이머징 주식 7.88% (-0.03%p) 

한국 주식 9.80% (+0.13%p) 

한국 3년 국채 2.63% (+0.01%p)

한국 10년 국채 2.84% (-0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.217%p (-0.016%p)

한국 3년 IRS 금리 2.61% (0.00%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (60개 -23개)

* 일본 보험사 (일본금리 상승기대)

- Sompo Holdings (일본 화재보험), Dai-ichi Life (일본 생명보험)

52주 최저 (30개 +29개)

* 미국 경기소비재 (관세부담 우려)

- Nike (미국 의류신발), Stellantis (미국 자동차)

4. 한국시장

* 2025년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 249.3 (0.0) 

- KOSDAQ 5.8 (0.0)

- 전기전자 64.8 (0.0)

- 커뮤니케이션 7.1 (0.0)

- 자동차 27.6 (0.0)

- 화장품 1.4 (0.0)

- 정유화학 12.0 (0.0)

- 조선건설기계 7.3 (0.0)

- 철강 3.0 (0.0)

- 금융 44.0 (0.0)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* GPU 데이터센터 Coreweave IPO 규모 15억달러로 축소

* SK Hynix CEO, "GPU ASIC 수요 증가로 HBM 수요 폭발적 증가"

- "2026년 물량 협상 마무리 계획" 

<펀드>

<정책, 지표> 

* 미 행정부, 우크라이나 광물 개발권 독점 시도

- 유럽 투자 제한할 듯

* 중국 정부, 국유기업들에 리카싱 CK Hutchison 회장과 신규거래 중단 명령