macro daily_2025.03.21

 2025년 3월 21일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 마이크론이 예상을 웃도는 분기 매출 가이던스를 제시하며 시간외서 +4% 

(2) 민주당 원내대표가 최상목 대통령 권한대행도 탄핵할 것이라고 밝혔습니다.

(3) HLB의 간암 치료제가 FDA로부터 두번째 불승인 판정을 받았습니다.

K200 야간선물 등락률, -0.57% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,464.30원 (-3.45원)

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1.중앙은행들

- 2025년 6월 18일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.125%(-0.003%p)

미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

한국은행

* 한은 부총재, "대외 불확실성 지속 전망. 시장 움직임 면밀히 점검"

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.00%(-0.10%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.78%, 이탈리아 3.90%, 스프레드 1.12%p)

* 프랑스 중앙은행장, "인플레 우려하지 않는다. ECB 인하 여력 있다"

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.96% (-0.01%p)

미 10년 국채 4.23% (-0.01%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.277%p (+0.006pp)

미 BBB 회사채 5.40% (-0.03%p)

미 하이일드 7.52% (+0.00%p)

이머징 국채 7.27% (+0.00%p)

이머징 주식 7.84% (+0.02%p) 

한국 주식 9.70% (-0.03%p) 

한국 3년 국채 2.59% (-0.02%p)

한국 10년 국채 2.79% (-0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.198%p (+0.014%p)

한국 3년 IRS 금리 2.56% (-0.01%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (59개 -45개)

* 유럽 은행 (경기부양 의지)

- Credit Agricole (프랑스 은행), DNB Bank (노르웨이 은행)

52주 최저 (10개 -10개)

4. 한국시장

* 2025년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 249.3 (0.0) 

- KOSDAQ 5.8 (0.0)

- 전기전자 64.8 (0.0)

- 커뮤니케이션 7.1 (0.0)

- 자동차 27.6 (0.0)

- 화장품 1.4 (0.0)

- 정유화학 12.0 (0.0)

- 조선건설기계 7.3 (0.0)

- 철강 3.0 (0.0)

- 금융 44.0 (0.0)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* Micron, 회계연 3분기 매출 가이던스 86억~90억달러. 예상 85.5억달러

- "2025년 D램 bit 수요 성장률 10%대 중후반" 

- "낸드 낮은 두자릿수 성장률"

- Capex 가이던스 140억달러 유지

* Nvidia CEO, "4년간 미국서 5,000억달러 상당 조달" <FT>

* Apple, Siri 턴어라운드 위해 AI 부서 변화 

<펀드>

<정책, 지표> 

* 더불어민주당 원내대표, "최상목 권한대행 탄핵절차 개시할 것. 시기는 논의" <연합>

* 미 2월 필라델피아연은 제조업지수, 12.5. 예상 9.0, 전월 18.1