macro daily_2025.03.17

 2025년 3월 17일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 글로벌 주식시장에서 미국 비중이 트럼프 당선 이전으로 돌아갔고 반등에 성공했습니다.

(2) 미 재무장관이 주식시장의 조정을 건전하다고 평가했습니다. PER은 20배까지 내렸습니다.

(3) DDR5 현물가격이 저점에서 5% 반등했습니다.  

K200 야간선물 등락률, +0.94% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,448.80원 (-4.55원)

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1.중앙은행들

- 2025년 3월 19일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.327%(+0.004%p)

미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.83%(+0.01%p)

* 중국 2월 M2, 전년비 7.0% 증가. 예상 +7.0%, 전월 +7.0%

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.87%, 이탈리아 3.99%, 스프레드 1.12%p)

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.91% (+0.06%p)

미 10년 국채 4.31% (+0.04%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.295%p (-0.020pp)

미 BBB 회사채 5.54% (+0.06%p)

미 하이일드 7.70% (+0.23%p)

이머징 국채 7.38% (+0.12%p)

이머징 주식 6.85% (+0.03%p) 

한국 주식 9.98% (+0.04%p) 

한국 3년 국채 2.58% (+0.02%p)

한국 10년 국채 2.81% (+0.04%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.228%p (+0.018%p)

한국 3년 IRS 금리 2.55% (+0.02%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (60개 +7개)

* 중국 은행 (대출 성장 기대)

- China Merchant Bank (중국 은행), ICBC (중국 은행)

52주 최저 (31개 -34개)

* 중동 화학 (공급 과잉 우려)

- Yanbu Ntl  Petro (사우디 화학), Mesaieed Petro (사우디 화학)

4. 한국시장

* 2025년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 249.4 (+0.1) 

- KOSDAQ 5.8 (-0.0)

- 전기전자 64.8 (0.0)

- 커뮤니케이션 7.1 (0.0)

- 자동차 27.6 (0.0)

- 화장품 1.4 (0.0)

- 정유화학 12.0 (0.0)

- 조선건설기계 7.3 (0.0)

- 철강 3.0 (0.0)

- 금융 44.0 (0.0)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* Apple AI 수장, "AI 출시 계획보다 늦어질 것"

<펀드>

<정책, 지표> 

* 미 3월 미시간대 소비심리지수 잠정치, 57.9. 예상 63.0, 전월 64.7

* 미 재무장관, "시장 걱정하지 않는다. 건전한 조정"

* 중국 국무원, "주식 부동산 안정과 출산율 상승으로 소비 부양"