macro daily_2025.03.06

 2025년 3월 6일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) S&P500지수가 200일 이평선을 이틀 연속 터치한 뒤 반등했습니다. 

(2) 독일 정부가 적극적인 국방지출 계획을 공개하며 10년 금리가 30bp 뛰었습니다.

(3) OPEC+의 증산, 관세 우려 등으로 WTI가 6개월래 최저로 떨어졌습니다.

K200 야간선물 등락률, +1.07% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,442.20원 (-3.30원)

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1.중앙은행들

- 2025년 3월 19일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.313%(0.000%p)

미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.78%(-0.17%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.79%, 이탈리아 3.90%, 스프레드 1.11%p)

일본은행 

* 일본은행 부총재, "매 회의때마가 금리인상할 것 같진 않아"

- "봄 임금 협상에서 견고한 결과가 나올 가능성 커"

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.99% (+0.04%p)

미 10년 국채 4.27% (+0.06%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.280%p (+0.010pp)

미 BBB 회사채 5.41% (+0.05%p)

미 하이일드 7.25% (-0.01%p)

이머징 국채 7.25% (+0.01%p)

이머징 주식 7.11% (+0.14%p) 

한국 주식 9.96% (-0.11%p) 

한국 3년 국채 2.57% (+0.03%p)

한국 10년 국채 2.77% (+0.07%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.201%p (+0.036%p)

한국 3년 IRS 금리 2.56% (+0.04%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (95개 -5개)

* 유럽 은행 (유럽 금리 상승)

- Societe General (프랑스 은행), UniCredit (이탈리아 은행)

52주 최저 (29개 -88개)

* 글로벌 에너지 (국제유가 6개월래 최저 하락)

- ConocoPhillips (미국 에너지), China Petroleum (중국 에너지)

4. 한국시장

* 2025년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 249.6 (0.0) 

- KOSDAQ 5.8 (-0.1)

- 전기전자 64.8 (0.0)

- 커뮤니케이션 7.1 (0.0)

- 자동차 27.6 (0.0)

- 화장품 1.4 (0.0)

- 정유화학 12.0 (0.0)

- 조선건설기계 7.3 (0.0)

- 철강 3.0 (0.0)

- 금융 44.0 (0.0)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

<펀드>

<정책, 지표> 

* 미 정부, 멕시코-캐나다에 자동차 관세 1달 유예

* 독일, EU에 국방비 확대 위해 재정준칙 완화 촉구

* 미 2월 ISM 서비스업지수, 53.5. 예상 52.5, 전월 52.8