macro daily_2023.10.18

 2023년 10월 18일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 미 9월 소매판매가 예상을 크게 웃돌면서 국채금리가 10bp 이상 뛰었습니다.

(2) 미 행정부가 엔비디아 반도체를 대중국 수출통제 대상에 지정했습니다.

(3) 91일 CP 금리가 4.14%로 또 2bp 올랐습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.380%p (+0.017%p)

한국 고객예탁금, 47.7조원 -1.7조원

K200 야간선물 등락률, -0.23% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,351.20원 (-2.35원)

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1.중앙은행들

- 2023년 12월 13일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.358%(-0.063%p)

미국 1년내 경기침체 확률 55.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 3명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 2명 

* 리치몬드연은 총재 (중립 투표권없음), "인플레 진전있었지만 목표엔 도달 못해"

- "인플레 목표 변경은 신뢰성 낮춰"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.00%(-0.05%p)

* 인민은행, 지난주 국유은행들에 보유 지방정부채 장기대출 전환 지시

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.88%, 이탈리아 4.88%, 스프레드 2.00%p)

일본은행 : 10년 국채금리 목표 -0.5%~0.5% vs. 0.781%(+0.020%p)

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 5.21% (+0.12%p)

미 10년 국채 4.83% (+0.13%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.380%p (+0.017pp)

미 BBB 회사채 6.49% (+0.12%p)

미 하이일드 9.19% (-0.01%p)

이머징 국채 8.56% (+0.09%p)

이머징 주식 7.51% (+0.07%p) 

한국 주식 5.94% (-0.05%p) 

한국 3년 국채 3.99% (+0.02%p)

한국 10년 국채 4.22% (+0.03%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.231%p (+0.009%p)

한국 3년 IRS 금리 3.97% (+0.03%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (44개 -31개)

* 아시아 메모리 (메모리 현물가격 상승)

- SK하이닉스 (한국 반도체), e Memory (대만 반도체장비)

52주 최저 (3개 +2개)

4. 한국시장

* 2023년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 173.4 (-0.2) 

- KOSDAQ 9.7 (0.0)

- 전기전자 6.3 (-0.1)

- 커뮤니케이션 7.7 (-0.0)

- 자동차 27.0 (+0.0)

- 화장품 1.4 (+0.0)

- 정유화학 16.3 (-0.1)

- 조선건설기계 7.4 (-0.2)

- 철강 6.2 (0.0)

- 금융 40.7 (-0.0)

5. 뉴스 

1) 미 9월 소매판매, 전월비 0.7% 증가. 예상 +0.3%, 전월 +0.8%

- 잡화, +3.0%, 온라인 +1.1%, 자동차 +1.0%

2) 미 10월 NAHB 주택시장지수, 40. 예상 45, 전월 44

3) J&J, 2023년 매출 가이던스 840억달러 -> 846억달러 상향

- 궤양성 대장염 치료제 매출 호조. 비만 치료제 기대

4) 미 행정부, Nvidia A800과 H800 대중국 수출통제 대상 지정