macro daily_2023.10.12

 2023년 10월 12일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) FOMC 의사록이 신중한 접근을 언급하며 장기금리가 내렸습니다.

(2) 한은 총재가 인플레 둔화가 다른 나라들보다 빠를 것이라고 말했습니다.

(3) 미 에너지부가 4분기 미국 원유생산이 사상최대일 것으로 전망하며 유가가 내렸습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.424%p (-0.117%p)

한국 고객예탁금, 46.5조원 -0.9조원

K200 야간선물 등락률, +0.14% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,338.71원 (-0.09원)

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1.중앙은행들

- 2023년 12월 13일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.348%(-0.016%p)

미국 1년내 경기침체 확률 55.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 3명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 2명 

* FOMC 위원들, "당분간 금리 제약적 수준 유지. 신중하게 갈 수 있을 것" <9월 의사록>

- "목표에 대한 리스크는 양방향"

* 샌프란시스코연은 총재 (비둘기파 투표권없음), "확실히 2.5~3.0% 중립금리 상상할 수 있다"

- "빠듯해진 금융여건 추가 금리인상 효과 내"

* 보우만 Fed 이사 (극매파 투표권있음), "인플레 제어 위해 금리 더 오르고 높게 유지될 필요 있다"

* 월러 Fed 이사 (매파 투표권있음), "GDP의 6% 재정적자 지속가능하다고 믿기 어려워"

* 보스턴 연은 총재 (중립 투표권없음), "금리는 고점 부근에 가까워졌을 것"

한국은행

* 한은 총재, "한국 인플레, 다른 나라보다 빨리 둔화"

- "인플레, 올해말 3% 초반. 내년 목표 도달"

- "반도체 가격, 바닥치는 것으로 보여"

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.14%(+0.09%p)

* 중국 재정부, 올해 550억위안 규모 위안화 국채 발행. 사상최대 규모

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.71%, 이탈리아 4.66%, 스프레드 1.95%p)

일본은행 : 10년 국채금리 목표 -0.5%~0.5% vs. 0.769%(-0.014%p)

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.98% (+0.03%p)

미 10년 국채 4.56% (-0.09%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.4242%p (-0.117pp)

미 BBB 회사채 6.21% (-0.10%p)

미 하이일드 8.91% (-0.14%p)

이머징 국채 8.33% (-0.10%p)

이머징 주식 7.49% (-0.05%p) 

한국 주식 6.11% (-0.05%p) 

한국 3년 국채 3.94% (-0.05%p)

한국 10년 국채 4.13% (-0.08%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.190%p (-0.035%p)

한국 3년 IRS 금리 3.90% (-0.07%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (49개 +4개)

* 미국 빅테크 (경기방어적 성격)

- Aplhabet (미국 S/W), Meta (미국 S/W)

52주 최저 (2개 -21개)

4. 한국시장

* 2023년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 172.9 (-0.7) 

- KOSDAQ 10.0 (-0.1)

- 전기전자 5.9 (-0.2)

- 커뮤니케이션 7.8 (-0.0)

- 자동차 26.8 (+0.1)

- 화장품 1.4 (0.0)

- 정유화학 16.4 (-0.0)

- 조선건설기계 7.6 (-0.0)

- 철강 6.2 (-0.2)

- 금융 40.8 (-0.1)

5. 뉴스 

1) 미 9월 생산자물가, 전년비 2.2% 상승. 예상 +1.6%, 전월 +2.0%

2) 미 에너지부, 4분기 원유생산량 1,316만b/d 전망. 사상최대

3) Exxon, Pioneer Natural 현재가격에 주식 인수