macro daily_2023.10.10

 2023년 10월 10일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 삼성전자와 SK하이닉스가 중국공장에 미국 반도체장비를 반입할 수 있게 됐습니다.

(2) 미 9월 고용지표가 약한 임금상승 압력을 시사하며 미 증시가 올랐습니다.

(3) 이란이 하마스 배후설을 부인했습니다. 

미 10-2년 장단기 금리차 -0.280%p (+0.024%p)

한국 고객예탁금, 50.4조원 -1.7조원

K200 야간선물 등락률, +1.12% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,345.41원 (+4.59원)

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1.중앙은행들

- 2023년 12월 13일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.399%(-0.021%p)

미국 1년내 경기침체 확률 55.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 3명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 2명 

* 댈러스연은 총재 (매파 투표권있음), "높은 금리, 금리인상 필요성 낮춰"

- "높은 기간 프리미엄, 경기 식히는데 역할할 것"

* 제퍼슨 Fed 부의장 (중립 투표권있음), "2024년 시작, 금리에 더 많은 것들이 영향받을 것"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.01%(+0.16%p)

* 인민은행, 금융산업에 AI 기준 마련 계획 

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.77%, 이탈리아 4.83%, 스프레드 2.06%p)

일본은행 : 10년 국채금리 목표 -0.5%~0.5% vs. 0.805%(-0.007%p)

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 5.08% (+0.06%p)

미 10년 국채 4.80% (+0.08%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.280%p (+0.024pp)

미 BBB 회사채 6.46% (+0.08%p)

미 하이일드 9.20% (-0.03%p)

이머징 국채 8.58% (+0.06%p)

이머징 주식 7.62% (-0.03%p) 

한국 주식 6.14% (-0.05%p) 

한국 3년 국채 4.01% (-0.07%p)

한국 10년 국채 4.24% (-0.09%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.234%p (-0.016%p)

한국 3년 IRS 금리 3.98% (-0.07%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (27개 +10개)

* 미국 퀄리티 (경기방어적 성격)

- Aplhabet (미국 인터넷), Splunk (미국 S/W)

52주 최저 (73개 -21개)

* 전기차 관련주 (전기차 판매부진)

- Gangfeng Lithium (중국 소재), Albermarle (미국 특수화학)

4. 한국시장

* 2023년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 173.6 (-1.0) 

- KOSDAQ 10.1 (+0.0)

- 전기전자 6.5 (-0.1)

- 커뮤니케이션 7.8 (0.0)

- 자동차 26.6 (+0.0)

- 화장품 1.4 (-0.0)

- 정유화학 16.4 (+0.1)

- 조선건설기계 7.8 (0.0)

- 철강 6.4 (-0.0)

- 금융 40.9 (-0.0)

5. 뉴스 

1) 미 정부, 삼성전자 SK하이닉스 검증된 최종 사용자 지정 

- 중국 현지공장에 미국산 반도체장비 반입 가능  

2) 미 9월 비농업 고용자수, 33.6만명 증가. 예상 +17.0만명, 전월 22.7만명

- 실업률, 3.8%. 예상 3.7%, 전월 3.8%

- 시간당 평균임금, 전년비 4.2% 증가. 예상 +4.3%, 전월 +4.3% 

3) 이란, 하마스의 이스라엘 공습에 개입 가능성 일축

4) 중국 주석, 어제 베이징서 미 상원의장 회동 <CCTV>