macro daily_2022.01.17

 2022년 1월 17일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 미 10년 국채금리가 코로나 이후 최고를 기록했습니다. 

(2) JP모건이 내년까지 임금 등 비용 상승요인이 있다고 밝혀 6% 급락했습니다.

(3) 트레이딩 회사 Vitol이 올해 10% 이상 원유가격이 오를 것으로 전망했습니다.

미 5년 breakeven rate 2.839%, +0.028%p (2% 상회시 유의, 2.5% 상회시 경고)

한국 고객예탁금, 64.0조원 -0.6조원

K200 야간선물 등락률, -0.19%

1개월 NDF 환율 1,191.03원 (+3.73원)

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1.중앙은행들

- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 1.028%(+0.068%p)

미국 1년내 경기침체 확률 15.0% (+0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명 (+1)

- 매파 : 5명 (-3)

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 2명 (-2)

- 극비둘기파 : 1명 

* 뉴욕연은 총재(중립 투표권있음), "인플레 동력, 지속적인 것으로 보여"

- "자산축소 아직 결정되지 않아. 부드럽게 할 수 있을 것"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.28%(+0.08%p)

* 중국 국가외환관리국, 외환시장과 CP 감독 및 규제 강화

ECB : 인플레 2%에서 안정 (2022년 인플레 컨센서스 2.8%)

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.143%(+0.011%p) 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.08% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.96% (+0.08%p)

미 10년 국채 1.78% (+0.09%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.817%p (+0.009%pp)

미 BBB 회사채 3.02% (+0.10%p)

미 하이일드 4.57% (+0.17%p)

이머징 국채 5.21% (+0.15%p)

이머징 주식 7.81% (+0.08%p) 

한국 주식 9.59% (+0.19%p) 

한국 3년 국채 2.04% (+0.08%p)

한국 10년 국채 2.46% (+0.07%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.419%p (-0.013%p)

한국 3년 IRS 금리 2.06% (+0.07%p)

한국 3년 CRS 금리 1.38% (+0.05%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (140개 -24개)

* 미국 에너지 (유가 상승 + 투자 제한)

- Pioneer Natural Resources (미국 E&P), EOG Reources (미국 E&P)

52주 최저 (38개 -3개)

4. 한국시장

* 2022년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- 2022년 영업이익 증가율 예상치 : +8.9% (+0.3%p)

- KOSPI 255.1 (-0.1) 

- KOSDAQ 15.6 (-0.1)

- 전기전자 87.4 (+0.3)

- 커뮤니케이션 11.0 (-0.0)

- 자동차 13.9 (+0.0)

- 화장품 2.7 (-0.0)

- 정유화학 21.7 (-0.1)

- 조선건설기계 6.9 (0.0)

- 철강 11.3 (-0.0)

- 금융 38.5 (-0.1)

5. 뉴스 

1) JP Morgan, 4분기 매출 성장률 전년비 0.1% 증가. 영업이익률 34.3% 분기비 4.7% 하락

- CEO, "2023년까지 임금 등으로 비용 증가"

- 주가 6.2% 하락 마감

2) 미 12월 소매판매, 전월비 1.9% 감소. 예상 -0.1%, 전월 +0.2%

3) Apple, VR/AR 헤드셋 출시 2023년으로 밀릴 가능성 <블룸버그>

- 당초 올해 6월 출시 예정

4) Vitol, "원유가격, 빠듯한 공급으로 올해 10% 이상 추가상승 전망"