macro daily_2022.01.10

 2022년 1월 10일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 미국 고용지표가 일할 사람이 부족함을 보여주며 금리가 전고점에 육박했습니다.

(2) 래리 서머스가 Fed의 긴축 조치가 인플레를 잡기 부족하다고 평가했습니다.

(3) D램 현물가격이 1.8% 올랐습니다.

미 5년 breakeven rate 2.822%, +0.006%p (2% 상회시 유의, 2.5% 상회시 경고)

한국 고객예탁금, 67.3조원 -1.6조원

K200 야간선물 등락률, +0.18%

1개월 NDF 환율 1,198.44원 (-3.11원)

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1.중앙은행들

- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.925%(-0.008%p)

미국 1년내 경기침체 확률 15.0% (+0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 8명

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 4명

- 극비둘기파 : 1명

* 샌프란시스코연은 총재(중립 투표권있음), "두 번 금리인상 후 자산축소 시작 선호"

- "점진적 금리인상과 빠른 자산축소 선호"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.12%(-0.02%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (2022년 인플레 컨센서스 2.5%)

* ECB 수석이코노미스트, "올해 인플레 둔화될 것으로 예상"

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.140%(+0.16%p) 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.08% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.86% (-0.01%p)

미 10년 국채 1.76% (+0.04%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.900%p (+0.049%pp)

미 BBB 회사채 2.96% (+0.05%p)

미 하이일드 4.57% (+0.17%p)

이머징 국채 5.07% (+0.12%p)

이머징 주식 8.50% (-0.06%p) 

한국 주식 9.53% (+0.10%p) 

한국 3년 국채 2.02% (+0.00%p)

한국 10년 국채 2.45% (-0.03%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.432%p (-0.033%p)

한국 3년 IRS 금리 2.08% (-0.02%p)

한국 3년 CRS 금리 1.25% (-0.04%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (102개 +10개)

* 글로벌 은행 (시장금리 상승)

- Bank of America (미국 은행), Wells Fargo (미국 은행)

52주 최저 (32개 +2개)

4. 한국시장

* 2022년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- 2022년 영업이익 증가율 예상치 : +7.4% (+0.3%p)

- KOSPI 252.5 (-0.2) 

- KOSDAQ 15.7 (+0.0)

- 전기전자 84.6 (+0.2)

- 커뮤니케이션 11.2 (-0.0)

- 자동차 14.0 (-0.0)

- 화장품 2.7 (-0.0)

- 정유화학 22.6 (-0.0)

- 조선건설기계 6.9 (-0.0)

- 철강 11.3 (-0.1)

- 금융 38.3 (+0.1)

5. 뉴스 

1) 카자흐스탄 시위 엿새째. 카자흐 대통령 러시아군 불러들여  

2) 래리 서머스, "Fed 조치, 인플레 억제하는데 불충분"

3) 미 12월 비농업 고용자수, 19.9만명 증가. 예상 +42.2만명

- 실업률 3.9%. 예상 4.1%, 전월 4.2%

4) Tesla CEO, 올해 완전 자율주행 패키지 가격 1만2,000달러로 인상