macro daily_2022.01.14

 2022년 1월 14일 매크로 데일리

세줄요약

(1) Fed의 올해 네번 금리인상 가능성이 높아지면서 나스닥이 급락했습니다.

(2) TSMC가 올해 Capex 가이던스를 작년보다 30% 이상 늘어난 400억달러로 제시했습니다.

(3) 델타 항공이 며칠 내 오미크론이 정점을 지날 것으로 예측했습니다.

미 5년 breakeven rate 2.810%, -0.051%p (2% 상회시 유의, 2.5% 상회시 경고)

한국 고객예탁금, 64.6조원 -0.0조원

K200 야간선물 등락률, -0.15%

1개월 NDF 환율 1,187.85원 (0.00원)

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1.중앙은행들

- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.960%(-0.007%p)

미국 1년내 경기침체 확률 15.0% (+0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 8명

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 4명

- 극비둘기파 : 1명

* 브레이너드 Fed 이사 (비둘기파 투표권있음), "3월 금리인상 가능. 인플레 우려"

* 시카고연은 총재 (비둘기파 투표권있음), "인플레 지표 개선되지 않으면 네번 금리인상"

* 필라델피아연은 총재 (중립 투표권없음), "올해 세번 금리인상 예상. 네번도 가능"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.20%(+0.05%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (2022년 인플레 컨센서스 2.7%)

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.132%(+0.001%p) 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.08% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.88% (-0.02%p)

미 10년 국채 1.69% (-0.04%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.808%p (-0.019%pp)

미 BBB 회사채 2.91% (-0.04%p)

미 하이일드 4.40% (-0.13%p)

이머징 국채 5.06% (-0.05%p)

이머징 주식 7.73% (-0.57%p) 

한국 주식 9.40% (-0.14%p) 

한국 3년 국채 1.96% (-0.02%p)

한국 10년 국채 2.39% (-0.02%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.432%p (+0.004%p)

한국 3년 IRS 금리 1.98% (-0.02%p)

한국 3년 CRS 금리 1.33% (0.00%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (164개 +14개)

* 글로벌 금융 (시장금리 상승)

- AXA (프랑스 보험), HSBC (영국 은행)

52주 최저 (41개 +27개)

4. 한국시장

* 2022년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- 2022년 영업이익 증가율 예상치 : +8.6% (+0.1%p)

- KOSPI 254.4 (0.0) 

- KOSDAQ 15.7 (0.0)

- 전기전자 87.1 (+0.2)

- 커뮤니케이션 11.0 (-0.1)

- 자동차 13.9 (-0.1)

- 화장품 2.7 (-0.0)

- 정유화학 21.8 (-0.0)

- 조선건설기계 6.9 (+0.0)

- 철강 11.3 (-0.0)

- 금융 38.6 (+0.0)

5. 뉴스 

1) 미 12월 생산자물가, 전년비 9.7% 상승. 예상 +9.8%, 전월 +9.6% 

2) TSMC, 2022년 Capex 가이던스 400억~440억달러 제시

- 2021년 Capex 300억달러

- CEO, "2022년 capa 타이트한 상태 유지"

3) Delta Airline, "오미크론 피크 후 30~45일 뒤부터 매출 회복할 것"

- "수일 내 오미크론 피크 찍을 것. 파일럿 부족으로 지역 운항 축소"

4) Boeing, 이르면 이달 중국서 '737 MAX' 운항 재개