macro daily_2022.01.06

 2022년 1월 6일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 12월 FOMC 의사록에서 조기 금리인상과 자산축소가 언급됐습니다.

(2) 글로벌 반도체업계 CEO들이 단기에 공급부족이 해결되기 어렵다고 밝혔습니다.

(3) 리커창 총리가 경기부양을 위한 감세를 촉구했습니다.

미 5년 breakeven rate 2.901%, -0.059%p (2% 상회시 유의, 2.5% 상회시 경고)

한국 고객예탁금, 66.5조원 -5.1조원

K200 야간선물 등락률, -0.54%

1개월 NDF 환율 1,200.02원 (+3.07원)

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1.중앙은행들

- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.882%(+0.065%p)

미국 1년내 경기침체 확률 15.0% (+0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 8명

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 4명

- 극비둘기파 : 1명

* FOMC, "금리인상, 예상보다 빠른 시기에 더 빨리 진행될 수 있다" <12월 의사록>

- 일부 위원들, "상당한 규모의 대차대조표 축소 적절"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.17%(+0.02%p)

* 인민은행, 춘절 연휴 전 유동성 공급 확대 가능성 <증권보>

ECB : 인플레 2%에서 안정 (2022년 인플레 컨센서스 2.5%)

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.086%(-0.02%p) 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.08% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.82% (+0.06%p)

미 10년 국채 1.70% (+0.04%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.879%p (-0.022%pp)

미 BBB 회사채 2.90% (+0.04%p)

미 하이일드 4.37% (+0.08%p)

이머징 국채 4.94% (+0.07%p)

이머징 주식 8.36% (-0.06%p) 

한국 주식 9.27% (+0.01%p) 

한국 3년 국채 1.90% (+0.02%p)

한국 10년 국채 2.36% (+0.04%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.460%p (+0.017%p)

한국 3년 IRS 금리 1.98% (+0.04%p)

한국 3년 CRS 금리 1.25% (+0.02%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (95개 -102개)

* 경기방어주 (긴축에 따른 경기둔화 우려)

- Kimberly Clark (미국 생활용품), Colgate (미국 생활용품)

52주 최저 (48개 +37개)

4. 한국시장

* 2022년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- 2022년 영업이익 증가율 예상치 : +7.4% (+0.3%p)

- KOSPI 252.2 (-0.3) 

- KOSDAQ 15.7 (+0.0)

- 전기전자 84.3 (+0.7)

- 커뮤니케이션 11.2 (+0.1)

- 자동차 14.0 (0.0)

- 화장품 2.8 (+0.1)

- 정유화학 22.6 (0.0)

- 조선건설기계 6.9 (0.0)

- 철강 11.5 (-0.0)

- 금융 38.1 (0.0)

5. 뉴스 

1) 글로벌 반도체 업계, "단기내 반도체 부족 사태 해결 어렵다"

2) 중국 총리, 서비스업과 R&D에 대한 세금 인하 촉구  

3) 미 12월 ADP 민간고용자수, 80.7만명 증가. 예상 +41.0만명, 전월 +50.5만명

4) 삼성전자, AR 글래스 업체 인수 추진 <헤럴드경제>