macro daily_2022.01.12

 2022년 1월 12일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 파월 의장이 자산축소가 올해 늦게 시작될 것이라고 말한데 힘입어 나스닥이 올랐습니다.

(2) 중국이 올해 특수채 쿼터를 작년수준으로 유지한 가운데 골드만은 성장률 4.3%를 예상했습니다.

(3) 씨타델 증권이 쎄쿼이아로부터 투자를 받고 IPO에 나섭니다.  

미 5년 breakeven rate 2.916%, +0.102%p (2% 상회시 유의, 2.5% 상회시 경고)

한국 고객예탁금, 64.4조원 -0.8조원

K200 야간선물 등락률, +0.85%

1개월 NDF 환율 1,190.82원 (-4.03원)

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1.중앙은행들

- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.952%(-0.010%p)

미국 1년내 경기침체 확률 15.0% (+0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 8명

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 4명

- 극비둘기파 : 1명

* Fed 의장(비둘기파 투표권있음), "올해 늦은 때 자산축소 허용할 듯"

- "자산규모 9조달러, 적정수준보다 너무 많다"

- "자산축소 속도, 과거보다 빠를 것"

* 클리블랜드연은 총재(매파 투표권없음), "제반요건 감안시 3월 금리인상 지지"

* 애틀랜타연은 총재(매파 투표권있음), "올해 세 차례 금리인상 예상" <WSJ>

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.15%(+0.04%p)

* 중국, 2022년 특수채 발행 쿼터 작년 수준 유지 <블룸버그>

ECB : 인플레 2%에서 안정 (2022년 인플레 컨센서스 2.5%)

* ECB 수석 이코노미스트, "2022년 금리 올리지 않을 것 같다" <Sole>

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.154%(0.00%p) 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.08% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.89% (-0.01%p)

미 10년 국채 1.74% (-0.03%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.851%p (-0.020%pp)

미 BBB 회사채 2.96% (-0.01%p)

미 하이일드 4.66% (+0.05%p)

이머징 국채 5.11% (+0.03%p)

이머징 주식 8.36% (-0.09%p) 

한국 주식 9.60% (+0.16%p) 

한국 3년 국채 2.02% (-0.02%p)

한국 10년 국채 2.48% (+0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.452%p (+0.021%p)

한국 3년 IRS 금리 2.05% (-0.01%p)

한국 3년 CRS 금리 1.30% (+0.01%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (137개 +73개)

* 글로벌 은행 (시장금리 상승)

- WellsFargo (미국 은행), Lloyds Banking (영국 은행)

52주 최저 (27개 -3개)

4. 한국시장

* 2022년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- 2022년 영업이익 증가율 예상치 : +8.5% (+1.1%p)

- KOSPI 254.5 (0.0) 

- KOSDAQ 15.7 (0.0)

- 전기전자 87.0 (+0.0)

- 커뮤니케이션 11.1 (-0.0)

- 자동차 14.0 (+0.0)

- 화장품 2.7 (-0.0)

- 정유화학 21.8 (-0.1)

- 조선건설기계 6.9 (-0.0)

- 철강 11.3 (+0.0)

- 금융 38.5 (+0.1)

5. 뉴스 

1) 한국 1월 1~10일 수출, 전년비 24.4% 증가. 반도체 +23.3%

2) JP Morgan CEO, "소비자 대출 회복되는데 6~9개월 소요"

3) Citadel, Sequoia로부터 220억 밸류에 11.5억달러 투자 받아 <DJ>

4) Goldman Sachs, 2022년 중국 성장률 오미크론 여파 4.3% 예상