macro daily_2022.01.05

 2022년 1월 5일 매크로 데일리

세줄요약

(1) Fed가 보유자산 축소 시기와 방법을 논의하기 시작했다고 WSJ가 보도했습니다.

(2) 글로벌 반도체 인도일수가 25.8주까지 다시 늘었습니다. 

(3) 고객 예탁금이 작년 9월 이후 다시 70조원을 넘었습니다.

미 5년 breakeven rate 2.960%, -0.024%p (2% 상회시 유의, 2.5% 상회시 경고)

한국 고객예탁금, 71.7조원 +2.0조원

K200 야간선물 등락률, -0.18%

1개월 NDF 환율 1,198.62원 (+4.57원)

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1.중앙은행들

- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.817%(-0.031%p)

미국 1년내 경기침체 확률 15.0% (+0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 8명

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 4명

- 극비둘기파 : 1명

* Fed, 보유자산 축소 시기와 방법 논의 시작 <WSJ> 

* 미니애폴리스연은 총재(극비둘기파 투표권없음), "올해 두차례 기준금리 인상 예상"

한국은행

* 한은 총재, "일부 가계와 자영업자 중심으로 신용위험 확대 가능성"

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.15%(-0.25%p)

* 인민은행, "2022~25년 핀테크 규제 강화 방침" 

ECB : 인플레 2%에서 안정 (2022년 인플레 컨센서스 2.5%)

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.088%(+0.17%p) 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.08% (+0.01%p) 

미 2년 국채 0.76% (-0.02%p)

미 10년 국채 1.66% (+0.03%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.901%p (+0.051%pp)

미 BBB 회사채 2.86% (+0.02%p)

미 하이일드 4.29% (-0.04%p)

이머징 국채 4.87% (-0.05%p)

이머징 주식 8.42% (+0.39%p) 

한국 주식 9.26% (-0.52%p) 

한국 3년 국채 1.88% (+0.03%p)

한국 10년 국채 2.32% (-0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.443%p (-0.035%p)

한국 3년 IRS 금리 1.94% (+0.05%p)

한국 3년 CRS 금리 1.23% (+0.02%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (197개 +98개)

* 유럽 은행 (확장적 통화정책 종료 가능성)

- BNP Paribas (프랑스 은행), UBS (스위스 은행)

52주 최저 (11개 -10개)

4. 한국시장

* 2022년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- 2022년 영업이익 증가율 예상치 : +7.1% (+0.0%p)

- KOSPI 252.5 (+0.0) 

- KOSDAQ 15.7 (+0.1)

- 전기전자 83.6 (+0.0)

- 커뮤니케이션 11.1 (+0.0)

- 자동차 14.0 (0.0)

- 화장품 2.7 (0.0)

- 정유화학 22.6 (0.0)

- 조선건설기계 6.9 (+0.0)

- 철강 11.1 (+0.0)

- 금융 38.1 (0.0)

5. 뉴스 

1) 12월 반도체 인도일수, 25.8주로 6일 증가. 사상최장 기록 

2) 미국 COVID-19, 확진 95% 오미크론 변이

3) Vulcan, 독일서 리튬 채굴 면허 다섯개 신규 취득

4) OPEC+, 2월에도 40만 b/d 증산. 1분기 공급과잉 전망에서 후퇴

5) 미 12월 ISM 제조업지수, 58.7. 예상 60.0, 전월 61.2

- 지불가격지수, 68.2. 예상 79.3, 전월 82.4