macro daily_2021.10.20

2021년 10월 20일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) CNN머니 공포/탐욕 지수가 일주일 만에 공포에서 탐욕으로 전환됐습니다.

(2) 중국 국무원이 인민은행이 4분기에 지준율을 100bp 인하할 여력이 있다고 진단했습니다.

(3) 일론 머스크가 스페이스엑스로 조만장자에 오를 것으로 분석됐습니다.

미 5년 breakeven rate 2.745%, +0.008%p (2% 상회시 유의, 2.5% 상회시 경고)

한국 고객예탁금, 68.3조원 +0.4조원

K200 야간선물 등락률, +0.27%

1개월 NDF 환율 1,176.55원 (-2.60원)

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1.중앙은행들

- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.533%(-0.022%p)

미국 1년내 경기침체 확률 15.0% (+0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 8명

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 4명

- 극비둘기파 : 1명

* 월러 Fed 이사(매파 투표권있음), "인플레 높은 수준 유지하면 이른 금리인상 지지하겠다"

- "앞으로 몇달이 인플레에 대해 알 수 있는 중요한 시기"

* 리치몬드연은 총재(중립 투표권있음), "고용, 팬데믹 이전으로 빠르게 회복되지 못할 것"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.29%(+0.12%p)

* 중국 국무원 특별 조사역, "인민은행, 4분기에 100bp 지준율 인하 여력 있다"

ECB : 중장기 인플레 2% 목표, 2021년 인플레 예상 2.3%

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.088% 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.08% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.39% (-0.02%p)

미 10년 국채 1.63% (+0.04%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +1.240%p (+0.007%pp)

미 BBB 회사채 2.71% (+0.04%p)

미 하이일드 4.22% (+0.04%p)

이머징 국채 4.92% (+0.08%p)

이머징 주식 7.40% (+0.00%p) 

한국 주식 9.80% (-0.02%p) 

한국 3년 국채 1.85% (-0.03%p)

한국 10년 국채 2.37% (-0.03%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.516%p (-0.007%p)

한국 3년 IRS 금리 1.90% (-0.02%p)

한국 3년 CRS 금리 0.99% (-0.01%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (128개 +15개)

* 미국 반도체 (데이터센터향 맞춤형 반도체 수요 증가)

- Broadcomm (미국 반도체), Xilinx (미국 반도체)

52주 최저, (10개 -9개) 

4. 한국시장

 * 2021년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 233.7 (-0.1) 

- KOSDAQ 11.2 (-0.0)

- 전기전자 79.1 (+0.0)

- 커뮤니케이션 8.2 (-0.0)

- 자동차 12.4 (-0.1)

- 화장품 2.4 (0.0)

- 정유화학 22.1 (+0.0)

- 조선건설기계 2.0 (-0.0)

- 철강 12.0 (0.0)

- 금융 37.1 (0.0)

5. 뉴스 

1) Netflix, 2022년 FCF 플러스 전망

- 4분기 구독자수 순증 가이던스, 850만명 제시. 예상 +832만명

2) 러시아, "노드스트림2 없으면 유럽에 추가 가스 공급도 없다" 

3) Kering, 3분기 GUCCI 판매 전년비 3.8% 증가. 예상 +9.3%

4) JP Morgan CEO, "자산관리 직원들에 연봉인상 약속"

5) Morgan Stanley, "일론 머스크, SpaceX로 조만장자 될 것"