macro daily_2021.10.25

 2021년 10월 25일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 헤지펀드들이 2년래 최저로 빅테크 포지션을 줄였고 테슬라는 신고가를 경신했습니다.

(2) 중국에 뒤늦게 델타변이가 확산되며 일부 지역의 대중교통 운행이 중단됐습니다.

(3) 웨스턴디지털의 키옥시아 인수 논의가 정체되고 있는 것으로 전해졌습니다.

미 5년 breakeven rate 2.903%, -0.003%p (2% 상회시 유의, 2.5% 상회시 경고)

한국 고객예탁금, 66.5조원 +0.9조원

K200 야간선물 등락률, -0.20%

1개월 NDF 환율 1,178.31원 (+1.26원)

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1.중앙은행들

- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.610%(+0.005%p)

미국 1년내 경기침체 확률 15.0% (+0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 8명

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 4명

- 극비둘기파 : 1명

* Fed 의장 (비둘기파 투표권있음), "지금은 테이퍼링의 시기. 금리인상 시기는 아니다"

- "공급 교란, 2022년까지 양향 미칠 것"

* 뉴욕연은 총재 (중립 투표권있음), "Fed B/S 정책, 이제 정식 정책수단 돼"

- "복수 자산시장 가치 상당히 높아져. 주택가격 조정 가능성에 주목" 

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.00%(-0.15%p)

* 인민은행 총재, "정상적 통화정책, 시중은행 순이자 이익 개선할 것"

- "늘어난 순이자 이익, 무수익 자산 상각에 활용"

ECB : 중장기 인플레 2% 목표, 2021년 인플레 예상 2.3%

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.097% 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.08% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.45% (+0.01%p)

미 10년 국채 1.63% (-0.06%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +1.179%p (-0.065%pp)

미 BBB 회사채 2.72% (-0.05%p)

미 하이일드 4.13% (-0.07%p)

이머징 국채 4.86% (-0.06%p)

이머징 주식 7.32% (+0.02%p) 

한국 주식 9.73% (+0.01%p) 

한국 3년 국채 1.90% (+0.06%p)

한국 10년 국채 2.40% (+0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.508%p (-0.041%p)

한국 3년 IRS 금리 1.95% (+0.04%p)

한국 3년 CRS 금리 1.12% (+0.07%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (166개 +38개)

52주 최저, (11개 +1개) 

4. 한국시장

 * 2021년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 234.1 (+0.5) 

- KOSDAQ 11.2 (+0.0)

- 전기전자 78.9 (+0.0)

- 커뮤니케이션 8.2 (+0.0)

- 자동차 12.4 (-0.0)

- 화장품 2.4 (0.0)

- 정유화학 22.1 (0.0)

- 조선건설기계 2.0 (0.0)

- 철강 12.2 (+0.2)

- 금융 37.5 (+0.3)

5. 뉴스 

1) Western Digital의 Kioxia 인수 논의 정체 관측 <Dow Jones>

2) 미 헤지펀드, 실적발표 앞두고 빅테크 포지션 2년래 최소로 축소 

3) 중국 델타 변이 확산으로 일부 지역 대중교통 운행 중단 

4) 중국 정부, 재산세 시범 부과지역 확대계획 <신화통신> 

5) S&P, Tesla 신용등급 BB+ 상향. 전망 긍정적 부여