macro daily_2021.10.15

 2021년 10월 15일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 미국 9월 생산자물가가 예상을 밑돌면서 금리가 하락했고 주가가 급등했습니다.

(2) 금융당국이 다음주부터 전세대출을 재개하기로 했습니다.

(3) TSMC가 예상을 웃도는 4분기 가이던스를 제시했습니다.

미 5년 breakeven rate 2.719%, +0.010%p (2% 상회시 유의, 2.5% 상회시 경고)

한국 고객예탁금, 65.1조원 -1.9조원

K200 야간선물 등락률, +0.50%

1개월 NDF 환율 1,183.98원 (-2.92원)

자세히 보기

rafikiresearch.blogspot.com

t.me/rafikiresearch

1.중앙은행들

- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.468%(+0.005%p)

미국 1년내 경기침체 확률 10.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 8명

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 4명

- 극비둘기파 : 1명

* 세인트루이스연은 총재(매파 투표권없음), "정책 결정자들, 인플레가 사라지길 기다리면 안돼"

- "높은 인플레 계속될 가능성 50%"

* 리치몬드연은 총재(중립 투표권있음), "노동자들이 일터로 돌아올 때까지 인내심 가져야"

* 보우만 Fed 이사(중립 투표권있음), "이르면 11월 테이퍼링 지지"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.20%(-0.03%p)

* 인민은행 총재, "중국의 인플레 전반적으로 완만하다"

ECB : 중장기 인플레 2% 목표, 2021년 인플레 예상 2.3%

* ECB 총재, "부양책 빨리 거둬들이지 않는게 중요하다"

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.093% 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.08% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.36% (+0.01%p)

미 10년 국채 1.51% (-0.03%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +1.150%p (-0.032%pp)

미 BBB 회사채 2.61% (-0.01%p)

미 하이일드 4.25% (+0.17%p)

이머징 국채 4.82% (-0.04%p)

이머징 주식 7.51% (-0.03%p) 

한국 주식 10.05% (+0.04%p) 

한국 3년 국채 1.81% (-0.01%p)

한국 10년 국채 2.34% (-0.04%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.533%p (-0.036%p)

한국 3년 IRS 금리 1.86% (-0.01%p)

한국 3년 CRS 금리 0.99% (+0.02%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (50개 0개)

52주 최저, (36개 0개) 

4. 한국시장

 * 2021년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 233.2 (-0.1) 

- KOSDAQ 11.3 (-0.0)

- 전기전자 79.2 (-0.0)

- 커뮤니케이션 8.3 (-0.0)

- 자동차 12.6 (-0.0)

- 화장품 2.4 (-0.1)

- 정유화학 22.1 (-0.0)

- 조선건설기계 2.0 (-0.0)

- 철강 11.6 (0.0)

- 금융 37.0 (+0.0)

5. 뉴스 

1) 모멘텀 퀀트 펀드, 2014년 이후 최대규모로 채권 숏 쌓아 <블룸버그> 

2) 중국 총리, 제조업체들에 안정적 전력공급 약속

3) TSMC, 4분기 매출 가이던스 157억달러 총이익률 53% 제시. 예상 153억달러, 51.6%

4) Fast Retailing, 회계연 2022년 영업익 가이던스 2,700억엔 제시. 예상 3,000억엔

- 상반기(21년 9월~22년 2월) 여행제한 등으로 부진 전망  

5) 미 주간 신규실업수당 청구건수, 29.3만건. 팬데믹 이후 첫 30만건 하회