macro daily_2021.05.26

 2021년 5월 26일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 마이크론이 6~8월 빗그로쓰 플랫을 예상한 것으로 전해졌습니다. 

(2) 미국 4~5월 경제지표가 예상을 밑돌면서 주식시장도 지지부진했습니다.

(3) 주택가격 급등으로 미국 주거용 리츠가격이 52주 최고를 기록했습니다. 

미 5년 breakeven rate 2.641%, -0.022%p (2% 상회시 유의, 2.5% 상회시 경고)

한국 고객예탁금, 63.8조원 -0.9조원

한국 백신 접종률 5.5%(+0.2%p, 집단면역 70%)

K200 야간선물 등락률, -0.05%

1개월 NDF 환율 1,122.70원 (+0.65원)

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1.중앙은행들

- 2021년 12월 15일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.080%(+0.000%p)

미국 1년내 경기침체 확률 10.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 4명

- 중립 : 7명

- 비둘기파 : 5명

- 극비둘기파 : 2명

* 클라리다 Fed 부의장(비둘기파 투표권있음), "향후 FOMC서 테이퍼링 논의 시작할 수도"

- "앞으로 발표될 경제지표들에 달려 있어. 인플레는 일시적"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.40%(+0.27%p)

ECB : 중장기 인플레 2% 목표, 2021년 인플레 예상 1.7%

* 프랑스 중앙은행 총재, "3분기 PEPP 축소 예상은 순진한 추측"

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.078% 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.06% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.14% (-0.00%p)

미 10년 국채 1.55% (-0.05%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +1.416%p (-0.038%pp)

미 BBB 회사채 2.63% (-0.06%p)

미 하이일드 4.04% (-0.12%p)

이머징 국채 4.65% (-0.03%p)

이머징 주식 7.00% (+0.04%p) 

한국 주식 8.23% (+0.04%p) 

한국 3년 국채 1.14% (+0.03%p)

한국 10년 국채 2.13% (+0.02%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.988%p (-0.014%p)

한국 3년 IRS 금리 1.27% (+0.03%p)

한국 3년 CRS 금리 0.39% (+0.01%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (119개 -37개)

 

* 미국 주거용 REITs (미국 주택가격 급등)

- Mid-America Apartment (미국 주거용 REITs), Camden Property (미국 주거용 REITs)

52주 최저, (14개 -3개) 

4. 한국시장

* 2021년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 214.7 (+0.4) 

- KOSDAQ 13.3 (+0.0)

- 전기전자 74.5 (+0.1)

- 커뮤니케이션 8.9 (-0.0)

- 자동차 11.6 (+0.0)

- 화장품 2.8 (+0.0)

- 정유화학 19.0 (+0.0)

- 조선건설기계 6.4 (0.0)

- 철강 7.9 (0.0)

- 금융 33.1 (0.0)

5. 뉴스 

1) Micron, JP Motgan 컨퍼런스서 회계연 4분기(6~8월) D램 bit growth 보합(flat) 가능성 시사한 듯 <블룸버그>   

2) Blackstone, 태양광-배터리 시스템 기업 GreenStruxure에 5억달러 투자

3) 미 증권위, SPAC 투자자들에 합병대상 부족 가능성 경고

- Bill Ackman, "수주내 SPAC 합병대상 발표"

4) 미 4월 신규주택판매, 연율 86.3만채. 예상 95만채, 전월 102.1만채

5) 한국 6월 제조업 BSI, 97 vs. 전월 98