macro daily_2021.05.12

 2021년 5월 12일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 테슬라가 미중 분쟁으로 상해에 추가 공장부지 매입을 중단했습니다.

(2) 미 빅테크들이 반도체 국내생산을 위해 의회에 500억달러 예산을 요구했습니다.

(3) 애플의 2분기 가이던스 미제시로 대만의 공급업체 주가가 52주 최저로 떨어졌습니다.

미 5년 breakeven rate 2.714%, -0.019%p (2% 상회시 유의, 2.5% 상회시 경고)

한국 고객예탁금, 67.7조원 -0.2조원

미국 백신 접종률 39.9%(+0.5%p, 집단면역 70%) 

한국 백신 접종률 4.1%(+0.1%p, 집단면역 70%)

K200 야간선물 등락률, -0.05%

1개월 NDF 환율 1,119.71원 (+0.06원)

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1.중앙은행들

- 2021년 12월 15일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.082%(0.000%p)

미국 1년내 경기침체 확률 12.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 4명

- 중립 : 7명

- 비둘기파 : 5명

- 극비둘기파 : 2명

* 브레이너드 Fed 이사(비둘기파 투표권있음), "목표에 도달할 때까지 인내하며 집중하는게 중요"

- "수치들은 인플레 기대 2%에 정박해 있음을 가리켜"

* 세인트루이스연은 총재(극비둘기파 투표권있음), "올해 인플레 2.5~3.0%. 내년 2.5%"

- "인플레 기대 2%에 고정되는 것 보고 싶다"

- "테이퍼링 언급 시기상조. 의장이 논의 개시하게 해야"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.00%(-0.13%p)

* 인민은행, "원자재가격 상승으로 생산자물가 상승 압력" 

- "수입물가 상승은 조절 가능. 소비자물가 상승 완만할 것"

ECB : 중장기 인플레 2% 목표, 2021년 인플레 예상 1.6%

* 프랑스 ECB 위원, "PEPP 테이퍼링 논의, 전적으로 추측일 뿐"

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.088% 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.06% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.15% (+0.00%p)

미 10년 국채 1.62% (+0.02%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +1.467%p (+0.020%pp)

미 BBB 회사채 2.71% (+0.03%p)

미 하이일드 3.92% (-0.01%p)

이머징 국채 4.68% (-0.01%p)

이머징 주식 6.88% (+0.04%p) 

한국 주식 7.88% (-0.10%p) 

한국 3년 국채 1.11% (-0.02%p)

한국 10년 국채 2.14% (0.00%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 1.023%p (+0.018%p)

한국 3년 IRS 금리 1.22% (-0.01%p)

한국 3년 CRS 금리 0.41% (-0.02%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (55개 -90개)

 

* 유럽 은행 (다른 나라대비 늦은 경기회복)

- BNP Paribas (프랑스 복합은행), Powzechny Zaklad (폴란드 복합은행)

52주 최저, (20개 +8개) 

* 대만 애플 밸류체인 (애플 2분기 가이던스 미제시)

- Zhen Ding Technology (대만 전자부품), Largan (대만 전자부품)

4. 한국시장

* 2021년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 210.2 (+0.2) 

- KOSDAQ 13.0 (-0.1)

- 전기전자 73.9 (0.0)

- 커뮤니케이션 8.8 (-0.1)

- 자동차 11.6 (0.0)

- 화장품 2.7 (0.0)

- 정유화학 18.4 (+0.1)

- 조선건설기계 6.5 (0.0)

- 철강 7.9 (+0.1)

- 금융 32.2 (0.0)

5. 뉴스 

1) Tesla, 미중간 갈등으로 상해 공장부지 매입 계획 중단 <로이터>

2) Apple-MicroSoft, 의회에 미국내 반도체 생산 확대 위한 500억달러 예산 촉구

3) Thyssenkrupp CEO, 수소 사업부 IPO 고려. SPAC 통할 수도 

4) 스탠 드럭큰밀러, "수익률 작년 42%. 올해 17% 기록. 원숭이도 돈 벌 수 있어"

- "Fed 통화정책 부적절. 백신 출시되고 소매판매 추세 웃돌아도 자산매입"

5) Ark Innovation ETF 자산 200억달러 하회