macro daily_2021.05.14

 2021년 5월 14일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) MSCI 중국지수가 고점대비 20% 하락해 약세장에 진입했습니다.

(2) 정부가 세액공제 확대로 2030년까지 반도체 투자 목표를 510조원으로 제시했습니다. 

(3) 단가인상 가능여부에 따라 같은 업종에서도 주가 등락이 엇갈리고 있습니다.

미 5년 breakeven rate 2.688%, -0.058%p (2% 상회시 유의, 2.5% 상회시 경고)

한국 고객예탁금, 71.5조원 +2.4조원

미국 백신 접종률 40.1%(0.0%p, 집단면역 70%) 

한국 백신 접종률 4.2%(0.0%p, 집단면역 70%)

K200 야간선물 등락률, +0.59%

1개월 NDF 환율 1,128.49원 (-0.71원)

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1.중앙은행들

- 2021년 12월 15일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.085%(0.000%p)

미국 1년내 경기침체 확률 12.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 4명

- 중립 : 7명

- 비둘기파 : 5명

- 극비둘기파 : 2명

* 세인트루이스연은 총재(극비둘기파 투표권없음), "테이퍼링 논의 시기상조"

* 리치몬드연은 총재(중립 투표권있음), "인플레 상승, 부분적으로 이연수요 반영"

- "장기 디스인플레이션 압력이 인플레 기대 제어"

한국은행

* 기재부 1차관, "시장동향 리스크요인 모니터링. 필요시 시장안정 조치"

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.07%(+0.07%p)

* 인민은행, Ant Tencent Ping An 결제 라이센스 2026년까지 연장

ECB : 중장기 인플레 2% 목표, 2021년 인플레 예상 1.6%

* 그리스 중앙은행 총재, "ECB, 정책변경 증거 없어"

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.094% 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.06% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.15% (-0.01%p)

미 10년 국채 1.65% (-0.04%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +1.503%p (-0.026%pp)

미 BBB 회사채 2.75% (-0.05%p)

미 하이일드 4.12% (-0.01%p)

이머징 국채 4.71% (-0.05%p)

이머징 주식 7.06% (+0.07%p) 

한국 주식 8.18% (+0.16%p) 

한국 3년 국채 1.12% (+0.01%p)

한국 10년 국채 2.15% (+0.03%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 1.034%p (+0.029%p)

한국 3년 IRS 금리 1.24% (+0.02%p)

한국 3년 CRS 금리 0.40% (+0.01%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (56개 +13개)

 

* 미국 포장식품 (단가인상 기대)

- Mondelez Intl' (미국 포장식품), Tyson Foods (미국 포장식품)

52주 최저, (31개 +13개) 

* 일본 유통 (단가인상 난망)

- McDonald Japan (일본 레스토랑), Welcia Holdings (일본 특수유통)

4. 한국시장

* 2021년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 211.2 (+0.6) 

- KOSDAQ 13.1 (+0.1)

- 전기전자 73.9 (+0.0)

- 커뮤니케이션 8.9 (+0.0)

- 자동차 11.6 (0.0)

- 화장품 2.7 (+0.0)

- 정유화학 18.5 (+0.0)

- 조선건설기계 6.5 (0.0)

- 철강 7.9 (0.0)

- 금융 32.2 (+0.0)

5. 뉴스 

1) 정부, 반도체 시설투자 세제지원 2배 확대. R&D 50%, 시설투자 20% 세액 공제  

- 2030년까지 510조원 이상 민간투자 목표

2) SK, 80조원 투자해 배터리 생산능력 세배 확대. 내년 흑자전환 목표

- 생산능력, CATL(15.3Gwh) LG(9.8) 파나소닉(8.0) 삼성SDI(2.5) SK이노(2.4) 

3) Walt Disney, 영화 TV 제작 거의 정상수준 회복 

- CEO, "마스크 착용규정 완화, 디즈니랜드 관람객 증가에 도움" 

4) Airbnb, "2분기 매출, 2019년 2분기 매출 수준" 

5) Alibaba, 올해 매출 가이던스 9,300억위안 제시. 예상 9,235억위안

- 회계연 4분기 매출 167.6억위안. 예상 181.4억위안

- 4분기 월 MAU 9.25억만명. 예상 9.23억만명