macro daily_2021.05.11

 2021년 5월 11일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 인플레 기대가 높아지는 가운데 필라델피아 반도체지수가 4.6% 급락했습니다.

(2) 차이나투데이가 바이든의 대중국 금융제재가 미국채 매도로 번질 수 있다고 경고했습니다.

(3) 아마존이 자사주 매입을 위해 회사채 185억달러를 발행합니다.

미 5년 breakeven rate 2.7333%, +0.035%p (2% 상회시 유의, 2.5% 상회시 경고)

한국 고객예탁금, 67.9조원 -4.1조원

미국 백신 접종률 39.4%(0.0%p, 집단면역 70%) 

한국 백신 접종률 4.0%(0.0%p, 집단면역 70%)

K200 야간선물 등락률, -0.61%

1개월 NDF 환율 1,116.62원 (+2.87원)

자세히 보기

rafikiresearch.blogspot.com

t.me/rafikiresearch

1.중앙은행들

- 2021년 12월 15일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.082%(0.000%p)

미국 1년내 경기침체 확률 12.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 4명

- 중립 : 7명

- 비둘기파 : 5명

- 극비둘기파 : 2명

* 샌프란시스코연은 총재(중립 투표권있음), "인플레, 공급부족으로 2% 상회한 뒤 하락할 것"

- "주식시장 밸류에이션 꽤나 높아"

* 댈러스연은 총재(매파 투표권없음), "테이퍼링 논의, 늦는 것보다 이른 게 더 건전해"

* 시카고연은 총재(비둘기파 투표권있음), "인플레, 목표치를 상회해도 될 만큼 여력 있어"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.13%(-0.23%p)

ECB : 중장기 인플레 2% 목표, 2021년 인플레 예상 1.6%

* ECB 수석 이코노미스트, "PEPP 6월에 평가. 매입 규모 확대 또는 축소 모두 가능"

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.088% 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.06% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.15% (+0.01%p)

미 10년 국채 1.60% (+0.03%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +1.447%p (+0.015%pp)

미 BBB 회사채 2.68% (+0.01%p)

미 하이일드 3.93% (-0.04%p)

이머징 국채 4.69% (-0.03%p)

이머징 주식 6.84% (-0.02%p) 

한국 주식 7.98% (-0.02%p) 

한국 3년 국채 1.13% (+0.00%p)

한국 10년 국채 2.14% (+0.02%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 1.005%p (+0.017%p)

한국 3년 IRS 금리 1.23% (-0.01%p)

한국 3년 CRS 금리 0.43% (+0.02%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (344개 -149개)

 

* 캐나다 은행 (주요국 중 테이퍼링 시작)

- Canada Imperial Bank (캐나다 복합은행), Bank of Montreal (캐나다 복합은행)

52주 최저, (12개 -1개) 

4. 한국시장

* 2021년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 210.0 (0.0) 

- KOSDAQ 13.1 (0.0)

- 전기전자 73.9 (-0.0)

- 커뮤니케이션 8.9 (-0.1)

- 자동차 11.6 (0.0)

- 화장품 2.7 (0.0)

- 정유화학 18.3 (-0.1)

- 조선건설기계 6.5 (+0.0)

- 철강 7.8 (0.0)

- 금융 32.2 (+0.1)

5. 뉴스 

1) 미 상무부, 5월 20일 Intel TSMC 삼성전자 GM Ford 등과 반도체 관련 회동 주최

2) Apple, 이르면 2023년 자체 설계 핸셋 반도체 iPhone 탑재

3) Amazon, 185억달러 회사채 발행. 차환 및 자사주 매입 용도

4) MSCI, "Alibaba, 미국에서 홍콩으로 상장시장 변경해도 지수에는 중립"

5) 바이든 금융제재, 중국의 미 국채 매도 빌미로 작용할 수도 <China Today>