macro daily_2020.06.30

2020년 6월 30일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 마이크론이 예상을 웃도는 매출 가이던스를 제시하면서 시간외서 4% 올랐습니다.

(2) 고객예탁금이 50조원을 넘어섰습니다.

(3) 홍남기 경제부총리가 3차 추경이 마지막일 것이라고 말했습니다.

iShare MSCI Korea 조정 등락률 +2.25%
1개월 NDF 환율 1,200.33원 (+1.63원)

미 5년 breakeven rate 1.15% (+0.03%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)

* 주요국 주가지수 시간외

- 중국 +0.33%
- 일본 +1.27%
- 대만 +0.75%

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1.중앙은행들

- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.031%(-0.000%p)

미국 1년내 경기침체 확률 100.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명

* Fed 의장(비둘기파 투표권있음), "미 경제 예상보다 일찍 새로운 국면 진입"
- "입수되는 지표들 경제활동 재개 나타내"

인민은행 : 유연하고 적절한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 2.50%(+0.32%p)

* 인민은행, 홍콩 마카오 시민들의 중국 자산관리상품(WMP) 매입허용 발표

ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가

* ECB 총재, "계속해서 정책의 적절성 여부 평가하겠다"
- "펜데믹 프로그램, 디플레 리스크 확대 피하는데 필수적"
- "프로그램, 시장 안정에 중요한 역할할 것"

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.08% (0.00%p) 
미 2년 국채 0.15% (-0.02%p)
미 10년 국채 0.63% (-0.01%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.478%p (+0.003%pp)

미 BBB 회사채 2.39% (-0.01%p)
미 하이일드 6.76% (-0.01%p)

이머징 국채 4.96% (-0.02%p)
이머징 주식 6.17% (-0.00%p)  
한국 주식 6.78% (+0.01%p) 

한국 3년 국채 0.84% (+0.03%p)
한국 10년 국채 1.36% (+0.03%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.520%p (+0.007%p)

한국 3년 IRS 금리 0.81% (+0.01%p)
한국 3년 CRS 금리 -0.20% (-0.02%p)

3. Macro

G20 2020년 경제성장률 컨센서스 -3.79% (+0.02%p)

- 상향 : 
- 하향 : 

4. 52주 최고(9개, -19개) vs. 최저(7개, +2개)

+ 52주 최고

* 글로벌 바이오의약품 CMO (글로벌 제약사들의 바이오의약품 생산전략 변화 기대)
- Lonza (스위스 생명과학도구), Wuxi Biologics (중국 생명과학도구)

+ 52주 최저

* 중국 구경제 (중국 경제 구조적 전환 가속)
- ICBC (중국 복합은행), China State Construction (중국 건설) 

5. 한국시장

* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 87.7 (-0.1) 
- KOSDAQ 7.5 (+0.0)

- 전기전자 33.2 (+0.0)
- 커뮤니케이션 5.8 (0.0)
- 자동차 3.9 (-0.0)
- 화장품 1.3 (-0.0)

- 정유화학 1.0 (+0.0)
- 조선건설기계 4.0 (+0.1)
- 철강 1.0 (-0.1)
- 금융 15.3 (+0.0)

* 고객예탁금, 50.5조원 +3.7조원

* 중소형주/대형주, 1.08배, -0.01배 (2010년 12월30일 0.85배)

* 코스닥 신용금액, 6.56조원 +0.04조원
- 비중, 2.41%, +0.06%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

6. News

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 92.06 (-0.42%, Par=100)

* Bofa, "CLO Equity 트렌치 현재 밸류에이션에서 상승여력 존재"

[바이러스]

* 미 일간 COVID-19 바이러스 감염자수, +1.2%. 7일 평균 +1.6%

[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 41.2%(-0.4%p)

* 홍남기 경제부총리, "3차 추경이 올해 마지막 추경"

[무역분쟁]

* 중국, 미국산 제품 수입 2020년 목표의 19% 도달

[원자재]

[주요기업]

* Micron, 회계연 4분기 매출 가이던스 57.5억~62.5억달러 제시. 예상 55.2억달러
- 회계연 3분기 SSD 매출 사상최대 경신

* Xilinx, 회계연 1분기 매출 가이던스 6.6억~7.2억달러 -> 7.2억~7.3억달러 상향