macro daily_2020.06.29

2020년 6월 29일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 페이스북-구글 등 인터넷 대형주들이 광고지출 감소 우려로 내렸습니다.

(2) 대검 수사심의위가 이재용 삼성전자 부회장의 불기소를 권고했습니다.

(3) 중국 공상은행과 석탄기업 선화에너지가 52주 최저를 기록했습니다.

iShare MSCI Korea 조정 등락률 -1.60%
1개월 NDF 환율 1,203.99원 (-1.78원)

미 5년 breakeven rate 1.12% (-0.01%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)

* 주요국 주가지수 시간외

- 중국 +0.16%
- 일본 -0.85%
- 대만 -0.92%

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1.중앙은행들

- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.031%(-0.005%p)

미국 1년내 경기침체 확률 100.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명

인민은행 : 유연하고 적절한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 2.18%(-0.12%p)

* 인민은행, 중소기업 신용 제조업 대출 비중 확대

ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가

* ECB 총재, "경기회복, 불완전하고 전환적으로 진행될 것"

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.08% (0.00%p) 
미 2년 국채 0.17% (-0.02%p)
미 10년 국채 0.64% (-0.04%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.475%p (-0.022%pp)

미 BBB 회사채 2.40% (-0.02%p)
미 하이일드 6.77% (+0.19%p)

이머징 국채 4.98% (+0.01%p)
이머징 주식 6.17% (-0.09%p)  
한국 주식 6.77% (+0.09%p) 

한국 3년 국채 0.80% (-0.02%p)
한국 10년 국채 1.33% (-0.01%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.513%p (-0.009%p)

한국 3년 IRS 금리 0.80% (-0.01%p)
한국 3년 CRS 금리 -0.18% (+0.06%p)

3. Macro

G20 2020년 경제성장률 컨센서스 -3.81% (-0.01%p)

- 상향 : 
- 하향 : 

* 미 5월 개인소득, 전월비 -4.2%. 예상 -6.0%, 전월 +10.8%
- 개인지출, +8.2%. 예상 +9.3%, 전월 -12.6%

4. 52주 최고(28개, +15개) vs. 최저(5개, +2개)

+ 52주 최고

* 미 S/W (Untact로의 전환 가속 + 2분기 실적 기대)
- Docusign (미국 IT S/W), Splunk (미국 IT S/W)

+ 52주 최저

* 중국 구경제 (중국 경제 구조적 전환 가속)
- ICBC (중국 복합은행), China Shenhua (중국 석탄) 

5. 한국시장

* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 87.8 (-0.0) 
- KOSDAQ 7.5 (+0.0)

- 전기전자 33.2 (-0.0)
- 커뮤니케이션 5.8 (-0.0)
- 자동차 3.9 (0.0)
- 화장품 1.3 (0.0)

- 정유화학 1.0 (+0.0)
- 조선건설기계 3.9 (0.0)
- 철강 1.1 (0.0)
- 금융 15.3 (+0.0)

* 고객예탁금, 46.3조원 +0.2조원

* 중소형주/대형주, 1.09배, -0.01배 (2010년 12월30일 0.85배)

* 코스닥 신용금액, 6.52조원 +0.06조원
- 비중, 2.35%, +0.02%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

6. News

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 92.44 (-0.50%, Par=100)

[바이러스]

* 미 일간 COVID-19 확진자수 +1.7%. 7일 평균 +1.5% 상회

[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 41.6%(-0.9%p)

* 미 대통령-부통령, 플로리다 애리조나 유세 일정 연기

[무역분쟁]

* 미 무역대표부, 중국산 수입품에 대한 관세면제 12개월 연장 검토 

* 인도, 태양광 모듈에 대해 25~40% 관세 부과 고려

[원자재]

[주요기업]

* Chesapeak, 텍사스서 파산보호 신청