macro daily_2020.06.25

2020년 6월 25일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 미국 연기금들의 분기말 리밸런싱을 앞두고 미 증시가 급락했습니다.

(2) UN이 2차전지 소재들이 편중돼 있어 공급차질을 빚을 수 있다고 지적했습니다.

(3) SK바이오팜 통합 경쟁률이 323 대 1로 집계됐습니다.

iShare MSCI Korea 조정 등락률 -1.49%
1개월 NDF 환율 1,206.16원 (+6.66원)

미 5년 breakeven rate 1.11% (-0.04%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)

* 주요국 주가지수 시간외

- 중국 -0.14%
- 일본 -1.07%
- 대만 -0.72%

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1.중앙은행들

- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.044%(+0.003%p)

미국 1년내 경기침체 확률 100.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명

* 시카고연은 총재(비둘기파 투표권없음), "미 GDP, 2022년에 팬데믹 이전 수준 회복"
- "광범위한 회복에는 시간 걸려. 전망 불분명"

* 세인트루이스연은 총재(극비둘기파 투표권없음), "리스크도 굉장하지만 하반기 견조한 회복 예상"

인민은행 : 유연하고 적절한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 2.30%(+0.10%p)

ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.08% (0.00%p) 
미 2년 국채 0.19% (-0.00%p)
미 10년 국채 0.68% (-0.03%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.492%p (-0.030%pp)

미 BBB 회사채 2.38% (-0.03%p)
미 하이일드 6.37% (-0.04%p)

이머징 국채 4.90% (-0.06%p)
이머징 주식 6.10% (-0.11%p)  
한국 주식 6.80% (-0.01%p) 

한국 3년 국채 0.82% (-0.00%p)
한국 10년 국채 1.36% (-0.02%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.540%p (-0.013%p)

한국 3년 IRS 금리 0.82% (-0.00%p)
한국 3년 CRS 금리 -0.24% (+0.06%p)

3. Macro

G20 2020년 경제성장률 컨센서스 -3.80% (-0.01%p)

- 상향 : 
- 하향 : 

4. 52주 최고(28개, -35개) vs. 최저(3개, +2개)

+ 52주 최고

* 글로벌 게임 (보유 IP 가치 부각)
- Nexon (일본 게임), Netease (중국 게임)

+ 52주 최저

5. 한국시장

* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 87.8 (+0.0) 
- KOSDAQ 7.5 (-0.0)

- 전기전자 33.2 (-0.0)
- 커뮤니케이션 5.8 (+0.0)
- 자동차 3.9 (0.0)
- 화장품 1.3 (-0.0)

- 정유화학 1.0 (-0.0)
- 조선건설기계 4.0 (0.0)
- 철강 1.1 (0.0)
- 금융 15.3 (+0.1)

* 고객예탁금, 47.3조원 +0.1조원

* 중소형주/대형주, 1.09배, -0.01배 (2010년 12월30일 0.85배)

* 코스닥 신용금액, 6.42조원 +0.06조원
- 비중, 2.28%, +0.00%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

6. News

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 93.43 (-0.41%, Par=100)

[바이러스]

* Texas 주지사, "과중한 바이러스 발생이 텍사스주 휩쓸어"
- Texas 일 확진자 수, 5,551명 증가한 12만 5,921명
- 휴스턴 집중 치료시설 내일이면 생산능력 초과

[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 42.8%(0.0%p)

[무역분쟁]

* 미 국방부, 중국 군사 소유 기업에 Huaweii Hikvision ChinaMobil 지정 <로이터>
- 지정시 금융 제재 가능

[원자재]

* UN, 전기차 수요 급증으로 2차전지 소재 공급차질 위험 경고
- 콩고 코발트 매장량의 50%, 칠레 리튬 매장량의 58%, 브라질 중국 터키 흑연 매장량 80%  

[주요기업]

* Google, 폴란드 데이터센터에 20억달러 추가 투자