macro daily_2020.06.17

2020년 6월 17일 매크로 데일리

세줄요약

(1) LBO와 기업인수를 위한 레버리지론 발행이 다시 늘고 있습니다.

(2) 6월 글로벌 펀드매니저 조사에서 현금비중이 5.7%에서 4.5%로 하락했습니다.  

(3) 베이징시가 바이러스 재확산으로 전학년 등교를 중단했습니다.

iShare MSCI Korea 조정 등락률 -2.76%
1개월 NDF 환율 1,211.82원 (+4.67원)

미 5년 breakeven rate 1.03% (+0.03%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)

* 주요국 주가지수 시간외

- 중국 -0.17%
- 일본 -0.13%
- 대만 -0.23%

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1.중앙은행들

- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.054%(+0.002%p)

미국 1년내 경기침체 확률 100.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명

* Fed 의장 (비둘기파 투표권있음), "회복의 시기와 강도에 대한 큰 불확실성 상존"
- "경제 본궤도 복귀 전까지 제로 수준의 금리 유지"

* Fed 부의장 (비둘기파 투표권있음), "미 경제, 3분기에 성장세 전환. 완전한 회복엔 시간 걸려"
- "장기 인플레이션 기대 하락 위험 상존"

인민은행 : 유연하고 적절한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 1.90%(+0.09%p)

ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

* 일본은행 총재, "소비자물가, 당분간 하락 추세 예상"

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.09% (+0.01%p) 
미 2년 국채 0.19% (0.00%p)
미 10년 국채 0.74% (+0.03%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.550%p (+0.028%pp)

미 BBB 회사채 2.51% (+0.01%p)
미 하이일드 6.65% (-0.13%p)

이머징 국채 5.18% (+0.08%p)
이머징 주식 6.46% (+0.10%p)  
한국 주식 6.46% (-0.35%p) 

한국 3년 국채 0.86% (-0.01%p)
한국 10년 국채 1.41% (-0.01%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.551%p (-0.004%p)

한국 3년 IRS 금리 0.84% (-0.00%p)
한국 3년 CRS 금리 -0.26% (+0.03%p)

3. Macro

G20 2020년 경제성장률 컨센서스 -3.78% (-0.01%p)

- 상향 : 
- 하향 : 

4. 52주 최고(32개, +19개) vs. 최저(0개, 0개)

+ 52주 최고

* 글로벌 게임 (신작 출시 + IP 가치 부각)
- Electronic Arts (미국 게임), NC Soft (한국 게임)

+ 52주 최저

5. 한국시장

* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 88.3 (-0.1) 
- KOSDAQ 7.4 (-0.0)

- 전기전자 33.2 (-0.2)
- 커뮤니케이션 5.8 (-0.0)
- 자동차 4.0 (0.0)
- 화장품 1.3 (0.0)

- 정유화학 1.3 (-0.0)
- 조선건설기계 4.0 (-0.0)
- 철강 1.1 (0.0)
- 금융 15.2 (0.0)

* 고객예탁금, 48.2조원 +0.5조원

* 중소형주/대형주, 1.07배, -0.00배 (2010년 12월30일 0.85배)

* 코스닥 신용금액, 6.36조원 -0.07조원
- 비중, 2.35%, -0.16%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

6. News

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 93.76 (+0.50%, Par=100)

* LBO 및 인수 위한 레버리지론 발행 다시 증가세 <블룸버그>

[바이러스]

* 베이징시, COVID-19 재확산으로 등교 중단 결정

[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 42.5%(+0.1%p)

* 미 국무장관-중국 공산당 외교담당 정치국원, 17일 하와이서 비공개 회담. 대북 특별대표도 참석 

[무역분쟁]

[원자재]

* IEA, 원유수요 COVID-19 이전 수준 회복에 2년 소요 전망

* 칠레 정부, 중국 정부에 연어 안전성 설파

[주요기업]

* MicroSoft, 수요 증가 대응 위해 클라우드 생산능력 확대