macro daily_2020.06.11

2020년 6월 11일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 6월 FOMC에서 점도표가 2022년까지 제로에 찍히면서 장기금리가 하락했습니다.

(2) 구리가격이 부양 패키지에 힘입어 6,000달러에 근접했습니다.

(3) 글로벌 52주 신고가 종목 38개 중 6개가 한국 대형 성장주였습니다.

iShare MSCI Korea 조정 등락률 +0.79%
1개월 NDF 환율 1,189.90원 (-1.40원)

미 5년 breakeven rate 1.01% (+0.03%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)

* 주요국 주가지수 시간외

- 중국 +0.04%
- 일본 -0.74%
- 대만 +0.29%

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1.중앙은행들

- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.039%(-0.012%p)

미국 1년내 경기침체 확률 100.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명

* FOMC, Fed Fund 금리 0.00~0.25%로 동결
- 성명, "최소 현수준의 자산매입 속도 유지"
- 점도표, 2022년 말까지 제로금리 유지 시사  

* Fed 의장, "FOMC, 제로 금리에 기반한 하반기 회복 예상"
- "현재와 대공황은 여러 다른 점 있다"

인민은행 : 유연하고 적절한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 1.98%(+0.08%p)

ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.07% (0.00%p) 
미 2년 국채 0.17% (-0.03%p)
미 10년 국채 0.73% (-0.09%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.562%p (-0.058%pp)

미 BBB 회사채 2.46% (-0.04%p)
미 하이일드 6.19% (+0.15%p)

이머징 국채 4.89% (-0.03%p)
이머징 주식 6.22% (-0.03%p)  
한국 주식 6.61% (-0.00%p) 

한국 3년 국채 0.84% (-0.01%p)
한국 10년 국채 1.39% (+0.01%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.548%p (+0.016%p)

한국 3년 IRS 금리 0.83% (-0.00%p)
한국 3년 CRS 금리 -0.11% (-0.00%p)

3. Macro

G20 2020년 경제성장률 컨센서스 -3.75% (+0.01%p)

- 상향 : 
- 하향 : 

4. 52주 최고(38개, +20개) vs. 최저(0개, 0개)

+ 52주 최고

* 미 대형주 (순환매 후 다시 주도주 집중)
- Amazon (미국 인터넷 소매), Tesla (미국 자동차)

+ 52주 최저

5. 한국시장

* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 88.6 (+0.0) 
- KOSDAQ 7.5 (-0.0)

- 전기전자 33.4 (-0.0)
- 커뮤니케이션 5.8 (+0.0)
- 자동차 4.0 (0.0)
- 화장품 1.4 (0.0)

- 정유화학 1.5 (-0.0)
- 조선건설기계 4.0 (0.0)
- 철강 1.2 (+0.0)
- 금융 15.0 (0.0)

* 고객예탁금, 45.3조원 +1.2조원

* 중소형주/대형주, 1.08배, +0.00배 (2010년 12월30일 0.85배)

* 코스닥 신용금액, 6.29조원 +0.05조원
- 비중, 2.25%, +0.01%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

6. News

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 94.54 (+0.07%, Par=100)

[바이러스]

[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 42.6%(-0.2%p)

* 미 대통령, 오는 19일 오클라호마부터 선거운동 재개

[무역분쟁]

[원자재]

* 구리 수요, 중국 반등과 부양 정책으로 회복 중

[주요기업]

* Starbucks, "6월말까지 주간 현금흐름 플러스 전환할 것"
- "5월 미국 동일점포 매출 43% 감소" 

* Uber, "식품 배달 사업 구조조정 필요"