macro daily_2020.06.05

2020년 6월 5일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 미국 등 글로벌 장기 금리가 상승세를 이어가며 장단기 금리차가 확대됐습니다.

(2) 코로나 타격을 입은 회사들의 CB 발행이 증가하고 있습니다.

(3) 코스닥 신용이 3개월 만에 6조원을 웃돌았습니다.

iShare MSCI Korea 조정 등락률 -2.29%
1개월 NDF 환율 1,216.81원 (-2.09원)

미 5년 breakeven rate 0.89% (+0.01%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)

* 주요국 주가지수 시간외

- 중국 -0.26%
- 일본 -0.18%
- 대만 +0.30%

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1.중앙은행들

- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.046%(+0.007%p)

미국 1년내 경기침체 확률 100.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명

인민은행 : 유연하고 적절한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 1.95%(-0.02%p)

ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가

* ECB, 기준금리 0.00%로 동결
- PEPP 규모 2021년 6월까지 6,000억유로 확대키로

* ECB 총재, "유럽 경제, 3분기에 반등할 것으로 기대"

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.06% (0.00%p) 
미 2년 국채 0.19% (+0.00%p)
미 10년 국채 0.82% (+0.07%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.623%p (+0.067%pp)

미 BBB 회사채 2.70% (+0.00%p)
미 하이일드 6.35% (-0.35%p)

이머징 국채 5.12% (-0.12%p)
이머징 주식 6.35% (-0.12%p)  
한국 주식 6.75% (-0.25%p) 

한국 3년 국채 0.89% (+0.02%p)
한국 10년 국채 1.43% (+0.01%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.542%p (-0.010%p)

한국 3년 IRS 금리 0.85% (-0.02%p)
한국 3년 CRS 금리 -0.13% (+0.01%p)

3. Macro

G20 2020년 경제성장률 컨센서스 -3.71% (0.00%p)

- 상향 : 
- 하향 : 

* 미 주간 신규실업수당 청구건수 187.7만건. 예상 183.3만건, 전월 212.6만건

4. 52주 최고(42개, -22개) vs. 최저(0개, 0개)

+ 52주 최고

* 통신용 반도체 (하반기 핸셋 수요 회복 기대)
- Skyworks Solution (미국 반도체), Marvell Technology (미국 반도체)

+ 52주 최저

5. 한국시장

* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 88.4 (+0.0) 
- KOSDAQ 7.5 (+0.0)

- 전기전자 33.5 (+0.0)
- 커뮤니케이션 5.8 (-0.0)
- 자동차 3.9 (0.0)
- 화장품 1.4 (+0.0)

- 정유화학 1.5 (+0.0)
- 조선건설기계 4.0 (0.0)
- 철강 1.2 (0.0)
- 금융 15.0 (0.0)

* 고객예탁금, 44.0조원 +0.5조원

* 중소형주/대형주, 1.09배, 0.00배 (2010년 12월30일 0.85배)

* 코스닥 신용금액, 6.01조원 +0.11조원
- 비중, 2.20%, +0.03%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

6. News

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 93.47 (+0.34%, Par=100)

* 지난주 미 회사채 펀드로 156억달러 순유입. 사상최대 규모

* 지난주 미 대출 펀드서 4,200만달러 순유출

[바이러스]

* Royal Caribbean, 전환사채 5.0~5.5% 이율로 발행 계획 <블룸버그>

[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 42.8%(-0.9%p)

* 미래통합당 비대위원장, "장기적으로 기본소득 지급 고려해야" 

* 프랑스 재무장관, "재정지출 재원으로 증세 고려 안해"

[무역분쟁]

* 미 국무장관, "증권 거래소들, 중국 기업들에 대한 규정 강화해야"

[원자재]

[주요기업]

* American Airline, 다음달부터 국내 노선 증편

* Elon Musk, Amazon 기업분할 주장