macro daily_2020.06.19

2020년 6월 19일 매크로 데일리

세줄요약

(1) BDI가 하루에 18% 올라 사상최고 상승률을 기록했습니다.

(2) 미 민주당이 1.5조달러 규모 인프라 투자를 제안했습니다. 원격 의료/교육이 포함됩니다. 

(3) Moderna가 코로나 백신 임상 3상을 시작한다고 발표했습니다. 

iShare MSCI Korea 조정 등락률 +0.51%
1개월 NDF 환율 1,213.40원 (+5.20원)

미 5년 breakeven rate 1.05% (+0.03%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)

* 주요국 주가지수 시간외

- 중국 -0.02%
- 일본 +0.68%
- 대만 +0.30%

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1.중앙은행들

- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.049%(+0.001%p)

미국 1년내 경기침체 확률 100.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명

* 클리블랜드연은 총재(매파 투표권있음), "경제, 2월 수준으로 회귀하는데 오랜 시간 걸릴 것"
- "대유행 이전 수준 회복하는데 1~2년 소요"

* 세인트루이스연은 총재(극비둘기파 투표권없음), "금융시장 유동성 상황 도전적"
- "금융위기 때보다 회복 빠를 것으로 기대" 

인민은행 : 유연하고 적절한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 2.10%(+0.05%p)

* 인민은행 총재, "올해 위안화 대출 20조위안 예상. 통화정책 여전히 정상범위"
- 2019년 위안화 대출 16.8조위안, 2018년 위안화 대출 16.1조위안

ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.09% (0.00%p) 
미 2년 국채 0.20% (+0.01%p)
미 10년 국채 0.71% (-0.03%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.512%p (-0.025%pp)

미 BBB 회사채 2.40% (-0.00%p)
미 하이일드 6.28% (+0.09%p)

이머징 국채 4.97% (-0.00%p)
이머징 주식 6.27% (-0.02%p)  
한국 주식 6.78% (-0.01%p) 

한국 3년 국채 0.83% (-0.05%p)
한국 10년 국채 1.38% (-0.02%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.546%p (+0.023%p)

한국 3년 IRS 금리 0.83% (-0.02%p)
한국 3년 CRS 금리 -0.23% (-0.02%p)

3. Macro

G20 2020년 경제성장률 컨센서스 -3.79% (-0.01%p)

- 상향 : 
- 하향 : 

4. 52주 최고(42개, +10개) vs. 최저(1개, +1개)

+ 52주 최고

* 글로벌 양방향 미디어 (YouTube 유사 사업모델 확산)
- IAC (미국 양방향미디어), Tencent (중국 양방향미디어)

+ 52주 최저

5. 한국시장

* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 88.2 (-0.1) 
- KOSDAQ 7.4 (-0.1)

- 전기전자 33.3 (+0.1)
- 커뮤니케이션 5.8 (-0.0)
- 자동차 4.0 (0.0)
- 화장품 1.3 (0.0)

- 정유화학 1.2 (+0.0)
- 조선건설기계 4.0 (0.0)
- 철강 1.1 (0.0)
- 금융 15.2 (0.0)

* 고객예탁금, 46.2조원 -1.8조원

* 중소형주/대형주, 1.07배, +0.01배 (2010년 12월30일 0.85배)

* 코스닥 신용금액, 6.16조원 -0.06조원
- 비중, 2.27%, -0.02%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

6. News

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 93.82 (-0.10%, Par=100)

[바이러스]

* 미 일간 COVID-19 확진자 증가율 +1.2%. 일주일 평균 +1.2%
- 텍사스, 캘리포니아 확진자 급증

[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 42.5%(-0.3%p)

* 독일 총리, 여름 휴가기간 전까지 EU 기금에 대한 합의 요구

* 미 민주당, 1.5조달러 규모 인프라 투자 제안. 원격의료, 원격교육 인프라 포함

[무역분쟁]

* 미 대통령, "중국으로부터 완전한 디커플링 선택지로 고려"

* 미 국무장관, "중국, 1단계 무역합의 완전이행 재확인"

[원자재]

[주요기업]

* Moderna, COVID-19 백신 임상 3상 시작. 내년 배포 목표