macro daily_2020.06.23

2020년 6월 23일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 미국의 인플레 기대가 상승 중인 가운데 주식, 원유, 금, 구리 가격이 다 올랐습니다.

(2) 애플이 연말까지 맥북에 탑재되는 칩을 인텔에서 독자개발로 전환합니다.

(3) 중국 귀주모태의 시총이 공상은행을 제치고 중국 1위가 됐습니다.

iShare MSCI Korea 조정 등락률 +1.84%
1개월 NDF 환율 1,209.01원 (-6.84원)

미 5년 breakeven rate 1.12% (+0.05%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)

* 주요국 주가지수 시간외

- 중국 +0.44%
- 일본 +1.12%
- 대만 +0.52%

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1.중앙은행들

- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.044%(-0.002%p)

미국 1년내 경기침체 확률 100.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명

* 보스턴연은 총재(매파 투표권없음), "금리인상까지 갈 길 멀어"
- "메인 스트리트 프로그램 실물경제에 중요한 보험"

인민은행 : 유연하고 적절한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 2.15%(+0.01%p)

* 인민은행, 1년 대출우대금리(LPR) 3.85%로 동결

ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가

* ECB 수석 이코노미스트, "위기의 향후 경로 매우 불확실한 상태로 남아"

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.09% (0.00%p) 
미 2년 국채 0.19% (0.00%p)
미 10년 국채 0.71% (+0.02%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.515%p (+0.007%pp)

미 BBB 회사채 2.40% (+0.02%p)
미 하이일드 6.46% (+0.02%p)

이머징 국채 4.97% (+0.01%p)
이머징 주식 6.22% (+0.00%p)  
한국 주식 6.76% (+0.01%p) 

한국 3년 국채 0.85% (0.00%p)
한국 10년 국채 1.39% (0.00%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.543%p (0.000%p)

한국 3년 IRS 금리 0.84% (+0.01%p)
한국 3년 CRS 금리 -0.30% (-0.04%p)

3. Macro

G20 2020년 경제성장률 컨센서스 -3.79% (-0.00%p)

- 상향 : 
- 하향 : 

4. 52주 최고(48개, -4개) vs. 최저(1개, 0개)

+ 52주 최고

* 미 바이오테크 (코로나 계기 수요확대 기대)
- Incyte (미국 바이오테크), Alnylam Pharm (미국 바이오테크)

+ 52주 최저

5. 한국시장

* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 87.7 (-0.4) 
- KOSDAQ 7.5 (+0.1)

- 전기전자 33.2 (-0.0)
- 커뮤니케이션 5.8 (-0.0)
- 자동차 4.0 (0.0)
- 화장품 1.3 (-0.0)

- 정유화학 1.1 (-0.1)
- 조선건설기계 4.0 (-0.0)
- 철강 1.1 (-0.0)
- 금융 15.2 (-0.0)

* 고객예탁금, 46.0조원 -0.3조원

* 중소형주/대형주, 1.10배, +0.02배 (2010년 12월30일 0.85배)

* 코스닥 신용금액, 6.30조원 +0.06조원
- 비중, 2.27%, -0.01%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

6. News

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 93.80 (-0.10%, Par=100)

* 유럽 레버리지론 발행 위기 후 최대 수준으로 증가 <블룸버그>

[바이러스]

* 미 텍사스 주지사, "바이러스 확산 수용 불가능한 수준. 다시 일상생활 제한할 수도"

[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 42.9%(-0.1%p)

* OECD, "세수 필요성 확대. 디지털세 도입 고려해야"

[무역분쟁]

[원자재]

[주요기업]

* Apple, 자체개발 반도체 맥북에 탑재. 새 반도체 탑재로 배터리 사용시간 연장