macro daily_2019.10.30

2019년 10월 30일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 미 재무장관이 Repo 혼란을 계기로 대형은행의 유동성규제 완화 가능성을 시사했습니다.

(2) 인도 저가항공사 인디고가 에어버스에 330억달러를 발주했습니다. 에어버스 역대최대 수주입니다.

(3) 대만 미디어텍 등 핸셋용 반도체주가 52주 최고를 경신했습니다.

야간선물, 277.55 (-0.09%) 외인 +181계약
1개월 NDF 환율 1,166.80원 (+3.61원)

시간외 등락률

* 중국A -0.04% 
* 일본 -0.17%
* 대만 0.00% 

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1.중앙은행들

Fed, 추가 보험적 금리인하 가능성

- 2019년 12월말까지 동결 확률 4.2%(-1.8%p)
- 2019년 12월말까지 25bp 인하 확률 68.1%(-2.5%p) 
- 2019년 12월말까지 50bp 인하 확률 27.7%(+4.3%p)

미국 1년내 경기침체 확률 35.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 3명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 4명
- 극비둘기파 : 2명

* 미 재무장관, "Repo 혼란 계기로 대형은행 유동성 규제 완화 가능성 열어놔" 

인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책

ECB : 11월부터 월 200억유로 자산매입 재개

* 독일 ECB 위원, "그린본드 QE 논의 매우 중요하지만 갈등 유발 가능성"

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

2. Credit Cycle : 미 기준-2년 국채, 미 하이일드-이머징국채 "역전"

미 기준금리 2.00% (0.00%p) 
미 2년 국채 1.64% (-0.00%p)
미 10년 국채 1.83% (-0.01%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.195%p (-0.004%pp)

한국 3년 국채 1.49% (-0.04%p)
한국 10년 국채 1.77% (-0.01%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.279%p (+0.032%p)

미 BBB 회사채 3.18% (-0.03%p)
미 하이일드 5.41% (-0.11%p)

이머징 국채 5.07% (-0.03%p)
이머징 주식 7.41% (-0.06%p) 
한국 주식 7.06% (-0.02%p)

3. Macro

G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.70% (0.00%p)
- 상향 : 
- 하향 : 

* 미 10월 컨퍼런스보드 소비자신뢰지수, 125.9. 예상 128.0, 전월 126.3

4. 52주 최고(66개, -17개) vs. 최저(6개, -8개)

+ 52주 최고

* 글로벌 반도체 (5G 상용화로 통신 반도체 수요 기대)
- Mediatek (대만 반도체), NXP Semiconductor (스위스 반도체)

+ 52주 최저

5. 한국시장

* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 91.6 (-0.0) 
- KOSDAQ 6.1 (-0.0)

- 전기전자 27.5 (-0.0)
- 커뮤니케이션 4.6 (0.0)
- 금융 17.4 (+0.0)
- 정유화학 5.8 (-0.1)
- 자동차 4.9 (0.0)
- 철강 2.7 (0.0)

* 중소형주/대형주, 1.01배, -0.00배 (2010년 12월30일 0.85배)

* 코스닥 신용금액, 5.00조원 +0.01조원
- 비중, 2.17%, +0.00%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

6. News

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 96.89 (-0.05%)

* 미 10월 레버리지론 시장, 리프라이싱 132억달러. 9월 48억달러 <블룸버그>  

[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 42.1%(+0.2%p)

[무역분쟁]

* 미 관리, "11월17일 APEC서 미중간 1단계 무역합의 서명 무산될 수도" <로이터>

[경협]