세줄요약
(1) 홍콩정부가 시위후 경기침체를 인정하고 주택공급을 위한 토지취득 계획을 발표했습니다.
(2) 트럼프 대통령이 무역전쟁의 화력을 EU로 옮겨가고 있습니다.
(3) 넷플릭스가 내년 FCF 개선을 전망하면서 장마감후 주가가 9% 올랐습니다.
야간선물, 277.50 (+0.20%) 외인 +1,100계약
1개월 NDF 환율 1,185.54원 (-2.27원)
시간외 등락률
* 중국A +0.18%
* 일본 +0,07%
* 대만 -0.02%
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1.중앙은행들
Fed, 추가 보험적 금리인하 가능성
- 2019년 12월말까지 동결 확률 10.3%(-8.2%p)
- 2019년 12월말까지 25bp 인하 확률 60.5%(+5.0%p)
- 2019년 12월말까지 50bp 인하 확률 29.2%(+3.2%p)
미국 1년내 경기침체 확률 35.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 3명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 4명
- 극비둘기파 : 2명
* 시카고연은 총재(비둘기파 투표권있음), "통화정책, 인플레 기대 끌어올릴 만큼 공격적이어야"
* 브래이너드 Fed 이사(중립 투표권있음), "효용과 비용 감안했을 때 마이너스 금리는 매력적이지 않아"
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
ECB : 필요하면 현 수준 또는 더 낮은 수준으로 금리 결정
* 독일 중앙은행 총재, "ECB 통화정책의 한계에 도달한 것 아냐"
- "일부 추가 재정지출 가능. 경제전망 더 악화되지 않으면 재정 불필요"
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
* 일본은행 총재, "일본은행 B/S 계속 확장될 것으로 예상"
2. Credit Cycle : 미 기준-2년 국채, 미 하이일드-이머징국채 "역전"
미 기준금리 2.00% (0.00%p)
미 2년 국채 1.59% (-0.03%p)
미 10년 국채 1.74% (-0.03%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.157%p (+0.010%pp)
한국 3년 국채 1.32% (+0.03%p)
한국 10년 국채 1.53% (+0.02%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.208%p (-0.017%p)
미 BBB 회사채 3.16% (-0.05%p)
미 하이일드 5.62% (-0.25%p)
이머징 국채 5.05% (-0.04%p)
이머징 주식 7.58% (+0.00%p)
한국 주식 7.27% (-0.06%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.73% (0.00%p)
- 상향 :
- 하향 :
* 미 9월 소매판매, 전월비 -0.3%. 예상 +0.3%, 전월 +0.6%(+0.2%p)
* 미 10월 NAHB주택시장지수, 71. 예상 68, 전월 68
4. 52주 최고(65개, +2개) vs. 최저(6개, -4개)
+ 52주 최고
* 미 주택건설 (금리하락 영향으로 주택 심리지표는 개선)
- DR Horton (미국 주택건설), Lennar (미국 주택건설)
+ 52주 최저
5. 한국시장
* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 93.5 (-0.1)
- KOSDAQ 6.1 (-0.1)
- 전기전자 27.4 (-0.0)
- 커뮤니케이션 4.7 (-0.0)
- 금융 17.5 (-0.0)
- 정유화학 6.1 (+0.0)
- 자동차 5.3 (0.0)
- 철강 2.9 (-0.0)
* 중소형주/대형주, 1.04배, +0.00배 (2010년 12월30일 0.85배)
* 코스닥 신용금액, 4.82조원 +0.02조원
- 비중, 2.10%, -0.02%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 96.70 (+0.10%)
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 42.7%(-0.9%p)
* ECB 수석 이코노미스트. "재정정책, 통화정책 효과 촉진할 수 있다"
* 홍콩 정부, 3분기 기술적 경기침체 인정. 주택건설 위해 700헥타르 토지 취득 목표
[무역분쟁]
* 미 대통령, "유럽과 무역전쟁에서 질 수 없다. EU에 과격한 관세부과 않길 원해"
[경협]
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