macro daily_2019.10.24

2019년 10월 24일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 브라질 의회가 연금개혁안을 통과시켰습니다.

(2) 글로벌 장기금리가 반등하면서 은행주들이 함께 올랐습니다. 

(3) Tesla가 예상밖 3분기 흑자를 기록하면서 시간외서 20% 가까이 올랐습니다. 

야간선물, 276.65 (0.00%) 외인 -726계약
1개월 NDF 환율 1,169.80원 (-2.70원)

시간외 등락률

* 중국A +0.34% 
* 일본 +0,73%
* 대만 +0.33% 

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1.중앙은행들

Fed, 추가 보험적 금리인하 가능성

- 2019년 12월말까지 동결 확률 5.3%(-0.9%p)
- 2019년 12월말까지 25bp 인하 확률 60.3%(+2.5%p) 
- 2019년 12월말까지 50bp 인하 확률 34.4%(-1.5%p)

미국 1년내 경기침체 확률 35.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 3명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 4명
- 극비둘기파 : 2명

인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책

ECB : 필요하면 현 수준 또는 더 낮은 수준으로 금리 결정

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

2. Credit Cycle : 미 기준-2년 국채, 미 하이일드-이머징국채 "역전"

미 기준금리 2.00% (0.00%p) 
미 2년 국채 1.58% (-0.02%p)
미 10년 국채 1.77% (0.00%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.183%p (+0.013%pp)

한국 3년 국채 1.38% (+0.01%p)
한국 10년 국채 1.64% (-0.01%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.260%p (-0.017%p)

미 BBB 회사채 3.16% (+0.00%p)
미 하이일드 5.63% (+0.08%p)

이머징 국채 5.09% (+0.02%p)
이머징 주식 7.47% (-0.04%p) 
한국 주식 7.19% (+0.02%p)

3. Macro

G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.73% (0.00%p)
- 상향 : 
- 하향 : 

4. 52주 최고(53개, -28개) vs. 최저(8개, +3개)

+ 52주 최고

* 북미 은행 (미 장기금리 하락세에서 반전)
- JP Morgan (미국 은행), Bank of America (미국 은행)

+ 52주 최저

5. 한국시장

* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 92.8 (-0.2) 
- KOSDAQ 6.1 (-0.0)

- 전기전자 27.4 (0.0)
- 커뮤니케이션 4.6 (-0.1)
- 금융 17.4 (+0.0)
- 정유화학 6.1 (+0.0)
- 자동차 5.1 (-0.1)
- 철강 2.9 (-0.0)

* 중소형주/대형주, 1.03배, -0.00배 (2010년 12월30일 0.85배)

* 코스닥 신용금액, 4.96조원 +0.03조원
- 비중, 2.14%, +0.00%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

6. News

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 96.91 (+0.03%)

[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 42.1%(-0.3%p)

* 브라질 연금개혁안 의회 최종 통과. 곧 발효 예정

[무역분쟁]

* 중국 상무부장, 무역발전 촉진하기 위한 구체적 방안 내놓을 것

[경협]