macro daily_2019.10.15

2019년 10월 15일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 아이폰 판매호조로 TSMC, 삼성전자 등 반도체주가 52주 최고를 기록했습니다. 

(2) 워런 미 민주당 대선후보가 수평시추를 금지할 것으로 알려지며 미 E&P주가 내렸습니다. 

(3) 온라인 상점들이 투자를 늘리면서 Daifuku의 자동화설비 수주가 늘었습니다. 

야간선물, 273.95 (-0.31%) 외인 -304계약
1개월 NDF 환율 1,183.64원 (-1.34원)

시간외 등락률
* 중국A -0.44% 
* 일본 -0.11%
* 대만 +0.02% 

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1.중앙은행들

Fed, 추가 보험적 금리인하 가능성

- 2019년 12월말까지 동결 확률 17.6%(+0.1%p)
- 2019년 12월말까지 25bp 인하 확률 52.3%(-1.8%p) 
- 2019년 12월말까지 50bp 인하 확률 30.1%(+1.7%p)

미국 1년내 경기침체 확률 35.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 3명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 4명
- 극비둘기파 : 2명

인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책

ECB : 필요하면 현 수준 또는 더 낮은 수준으로 금리 결정

* ECB 부총재, "유로존 침체 리스크 매우 낮아. 적정 예산에 입각한 재정정책 필요"

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

2. Credit Cycle : 미 기준-2년 국채, 미 하이일드-이머징국채 "역전"

미 기준금리 2.00% (0.00%p) 
미 2년 국채 1.59% (0.00%p)
미 10년 국채 1.73% (0.00%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.138%p (+0000%pp)

한국 3년 국채 1.28% (-0.00%p)
한국 10년 국채 1.49% (-0.01%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.209%p (-0.001%p)

미 BBB 회사채 3.17% (0.00%p)
미 하이일드 5.79% (0.00%p)

이머징 국채 5.05% (-0.00%p)
이머징 주식 7.62% (-0.00%p) 
한국 주식 7.35% (-0.10%p)

3. Macro

G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.73% (0.00%p)
- 상향 : 
- 하향 : 

* 오늘 10:30 중국 9월 생산자물가 (예상 -1.2%, 전월 -0.8%) 발표

4. 52주 최고(19개, -34개) vs. 최저(7개, -3개)

+ 52주 최고

* Apple 밸류체인 (iPhone11 판매 호조)
- Apple (미국 IT H/W), 삼성전자 (한국 반도체)

+ 52주 최저

* 미국 E&P (미 민주당 대선후보 수평시추 금지 가능성) 
- EOG Resources (미국 E&P), Devon Energy (미국 E&P)

5. 한국시장

* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 93.8 (-0.5) 
- KOSDAQ 6.2 (-0.0)

- 전기전자 27.4 (+0.0)
- 커뮤니케이션 4.7 (-0.0)
- 금융 17.5 (+0.0)
- 정유화학 6.1 (-0.1)
- 자동차 5.7 (-0.4)
- 철강 2.9 (-0.1)

* 중소형주/대형주, 1.03배, +0.01배 (2010년 12월30일 0.85배)

* 코스닥 신용금액, 4.80조원 +0.04조원
- 비중, 2.13%, -0.01%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

6. News

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 96.56 (+0.00%)

[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 43.6%(+0.1%p)

* 미 대통령, 터키 공직자 제재. 철강 관세 인상

[무역분쟁]

* 중국 정부, 1단계 무역합의 서명전 추가대화 희망 

[경협]