macro daily_2019.10.01

2019년 10월 1일 매크로 데일리

세줄요약

(1) iPhone 판매가 예상을 웃돌고 있다는 진단으로 Apple이 신고가에 근접했습니다. 

(2) 낮아진 모기지 금리에 힘입어 미 주택 관련주들이 52주 최고를 기록했습니다.  

(3) 지정학적 리스크를 이유로 피치가 사우디의 신용등급을 한단계 내렸습니다. 

야간선물, 273.75 (-0.15%) 외인 -921계약
1개월 NDF 환율 1,198.14원 (+1.76원)

시간외 등락률
* 중국A -0.17% 
* 일본 +0.60%
* 대만 -0.05% 

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1.중앙은행들

Fed, 추가 보험적 금리인하 가능성

- 2019년 12월말까지 동결 확률 25.2%(-1.6%p)
- 2019년 12월말까지 25bp 인하 확률 51.5%(+1.2%p) 
- 2019년 12월말까지 50bp 인하 확률 23.3%(+0.5%p)

미국 1년내 경기침체 확률 35.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 3명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 4명
- 극비둘기파 : 2명

* 시카고연은 총재(비둘기파 투표권있음), "자금시장에 충분한 규모의 유동성 공급 원해"

인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책

ECB : 필요하면 현 수준 또는 더 낮은 수준으로 금리 결정

* 핀란드 중앙은행장, "통화정책만으로 경제조정 어려워. 각국이 재정부양 나서야" 

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

* 일본은행 위원, "회의서 인플레 모멘텀 상실 우려 제기. 적절한 정책 고민해야" <블룸버그>

2. Credit Cycle : 미 기준-2년 국채, 미 하이일드-이머징국채 "역전"

미 기준금리 2.00% (0.00%p) 
미 2년 국채 1.62% (-0.01%p)
미 10년 국채 1.66% (-0.02%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.043%p (-0006%pp)

한국 3년 국채 1.30% (-0.00%p)
한국 10년 국채 1.46% (+0.01%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.163%p (+0.018%p)

미 BBB 회사채 3.13% (-0.02%p)
미 하이일드 5.66% (-0.02%p)

이머징 국채 5.22% (-0.01%p)
이머징 주식 7.71% (-0.00%p) 
한국 주식 7.48% (-0.07%p)

3. Macro

G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.73% (-0.01%p)
- 상향 : 
- 하향 : 인도, 대한민국, 터키

* 미 9월 시카고 PMI, 47.1. 예상 50.0, 전월 50.4

4.  52주 최고(43개, +10개) vs. 최저(17개, +5개)

+ 52주 최고

* 미 주택 서플라이체인 (모기지금리 하락으로 미 주요지역 수요개선)
- Lennar (미국 주택건설), Vulcan Materials (미국 시멘트) 

+ 52주 최저

5. 한국시장

* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 94.9 (-0.0) 
- KOSDAQ 6.3 (-0.1)

- 전기전자 27.1 (+0.0)
- 커뮤니케이션 4.7 (-0.0)
- 금융 17.5 (-0.0)
- 정유화학 6.3 (-0.1)
- 자동차 5.7 (+0.0)
- 철강 3.0 (-0.0)

* 중소형주/대형주, 1.03배, -0.01배 (2010년 12월30일 0.85배)

* 코스닥 신용금액, 4.81조원 -0.08조원
- 비중, 2.20%, -0.02%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

6. News

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 97.53 (+0.00%)

[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 44.6%(+0.2%p)

* Fitch, 사우디 아라비아 신용등급 A+ -> A로 한단계 강등. 등급전망 안정적 

[무역분쟁]

* 백악관, 무역제조자문위원장, "중국기업 미 주식시장 상장폐지 뉴스는 가짜"

* 중국, 미국산 대두 200만톤에 대해 추가 관세 면제 조치 <블룸버그>

[경협]