macro daily_2019.10.29

2019년 10월 29일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 미 인터넷 대기업들이 물류부문 진출을 가속화하고 있습니다.

(2) 인민은행이 무역금융에 블록체인 도입 가능성을 시사했습니다.

(3) 필라델피아 반도체지수를 필두로 미 주식시장이 신고가를 경신했습니다.

야간선물, 279.65 (+0.43%) 외인 +1,516계약
1개월 NDF 환율 1,167.97원 (-2.56원)

시간외 등락률

* 중국A +0.27% 
* 일본 +0.46%
* 대만 +0.52% 

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1.중앙은행들

Fed, 추가 보험적 금리인하 가능성

- 2019년 12월말까지 동결 확률 6.0%(-0.7%p)
- 2019년 12월말까지 25bp 인하 확률 70.6%(+4.9%p) 
- 2019년 12월말까지 50bp 인하 확률 23.4%(-4.2%p)

미국 1년내 경기침체 확률 35.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 3명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 4명
- 극비둘기파 : 2명

인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책

* 인민은행 기술국장, "연안지역 무역금융에 블록체인 기술 적용 고려"
- "은행의 리스크 관리에 도움될 것" 

ECB : 11월부터 월 200억유로 자산매입 재개

* ECB 총재, "유로화는 되돌릴 수 없다"

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

2. Credit Cycle : 미 기준-2년 국채, 미 하이일드-이머징국채 "역전"

미 기준금리 2.00% (0.00%p) 
미 2년 국채 1.64% (+0.02%p)
미 10년 국채 1.84% (+0.05%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.199%p (+0.022%pp)

한국 3년 국채 1.53% (+0.08%p)
한국 10년 국채 1.78% (+0.09%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.247%p (+0.007%p)

미 BBB 회사채 3.21% (+0.05%p)
미 하이일드 5.52% (+0.05%p)

이머징 국채 5.10% (+0.05%p)
이머징 주식 7.47% (-0.00%p) 
한국 주식 7.08% (-0.05%p)

3. Macro

G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.70% (-0.01%p)
- 상향 : 인도, 사우디 아라비아, 남아공
- 하향 : 

* 미 10월 댈러스연은제조업지수, -5.1. 예상 1.0, 전월 1.5

4. 52주 최고(66개, -17개) vs. 최저(6개, -8개)

+ 52주 최고

* 글로벌 반도체장비 (5G 상용화로 반도체 수요 증가 기대)
- ASML (네덜란드 반도체장비), Tokyo Electron (일본 반도체장비)

+ 52주 최저

5. 한국시장

* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 91.6 (-0.4) 
- KOSDAQ 6.1 (+0.0)

- 전기전자 27.5 (+0.1)
- 커뮤니케이션 4.6 (-0.0)
- 금융 17.4 (-0.1)
- 정유화학 5.9 (-0.1)
- 자동차 4.9 (0.0)
- 철강 2.7 (0.0)

* 중소형주/대형주, 1.01배, -0.00배 (2010년 12월30일 0.85배)

* 코스닥 신용금액, 4.99조원 +0.02조원
- 비중, 2.17%, +0.01%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

6. News

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 96.94 (-0.00%)

[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 41.9%(+0.3%p)

* EU 집행위원장, 내년 1월말까지 브렉시트 기한 연장동의

[무역분쟁]

* 미 대통령, "다음달 칠레 APEC서 1단계 무역합의 서명 희망"

[경협]