세줄요약
(1) 베트남의 3분기 GDP 성장률이 7.3%를 기록했습니다.
(2) 5G 도입에 따른 PC와 핸셋 업그레이드 기대로 TSMC가 신고가를 기록했습니다.
(3) 미 정부가 대중국 투자제한을 시사하면서 중국 ADR과 위안화가 약세를 보였습니다.
야간선물, 270.45 (-0.48%) 외인 -580계약
1개월 NDF 환율 1,202.12원 (+2.16원)
시간외 등락률
* 중국A -1.06%
* 일본 -0.28%
* 대만 -0.35%
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1.중앙은행들
Fed, 추가 보험적 금리인하 가능성
- 2019년 12월말까지 동결 확률 26.8%(-2.1%p)
- 2019년 12월말까지 25bp 인하 확률 50.3%(+0.4%p)
- 2019년 12월말까지 50bp 인하 확률 22.8%(+1.5%p)
미국 1년내 경기침체 확률 35.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 3명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 4명
- 극비둘기파 : 2명
* 클라리다 Fed 부의장(중립 투표권있음), "물가목표 달성전략 변경 검토중"
- "목표에서 벗어난 만큼 메우는 방법 연구중. 내년 상반기쯤 검토 마무리"
* 미니애폴리스연은 총재(극비둘기파 투표권없음), "Repo 혼란, 타이트해진 은행 자본규정 때문일 수도"
* 필라델피아연은 총재(중립 투표권있음), "소비 버티지만 경제 역풍에 직면"
- "예상했던 것보다 빨리 B/S 늘려야 할 수도 있어. QE4 아냐"
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
ECB : 필요하면 현 수준 또는 더 낮은 수준으로 금리 결정
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle : 미 기준-2년 국채, 미 하이일드-이머징국채 "역전"
미 기준금리 2.00% (0.00%p)
미 2년 국채 1.63% (-0.03%p)
미 10년 국채 1.68% (-0.01%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.049%p (+0012%pp)
한국 3년 국채 1.30% (+0.00%p)
한국 10년 국채 1.45% (+0.01%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.145%p (+0.010%p)
미 BBB 회사채 3.15% (+0.00%p)
미 하이일드 5.68% (+0.03%p)
이머징 국채 5.23% (+0.03%p)
이머징 주식 7.71% (+0.04%p)
한국 주식 7.55% (+0.09%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.74% (-0.01%p)
- 상향 : 브라질
- 하향 : 아르헨티나, 인도, 터키
* 베트남 3분기 GDP, 전년비 +7.3%. 예상 +6.7%
* 미 8월 내구재 주문, 전월비 +0.2%. 예상 -1.1%, 전월 +2.0%
- 비국방 자본재 주문, -0.2%. 예상 0.0%
4. 52주 최고(33개, -26개) vs. 최저(12개, +1개)
+ 52주 최고
* 비메모리 반도체 밸류체인 (스마트폰 PC 업그레이드 사이클 진입)
- TSMC (대만 반도체), Tokyo Electron (일본 반도체장비)
+ 52주 최저
5. 한국시장
* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 94.9 (-0.1)
- KOSDAQ 6.4 (-0.0)
- 전기전자 27.1 (+0.0)
- 커뮤니케이션 4.7 (-0.0)
- 금융 17.5 (+0.0)
- 정유화학 6.4 (-0.0)
- 자동차 5.7 (0.0)
- 철강 3.0 (0.0)
* 중소형주/대형주, 1.04배, +0.02배 (2010년 12월30일 0.85배)
* 코스닥 신용금액, 4.89조원 -0.03조원
- 비중, 2.22%, -0.01%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 97.53 (-0.09%)
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 44.4%(-0.5%p)
* ECB 총재, EU 재정동맹에 긍정적 의견 피력
- "재정지출 확대, 어느때보다 시급"
[무역분쟁]
* 미 행정부, 미국의 대중국 포트폴리오 투자 제한에 무게 <블룸버그>
- 미국에 상장된 중국 기업 주식도 영향
[경협]
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