macro daily_2019.09.17

2019년 9월 17일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 아람코는 공격피해가 570만b/d이고 복구에 35~40일이 걸린다고 밝혔습니다.   

(2) 이는 전세계 예비 원유생산능력에 해당하는 규모라고 S&P Platt이 진단했습니다.

(3) 원유 수입이 많고 경상수지가 적자인 인도 루피화가 약세를 나타냈습니다. 

야간선물, 271.85 (-0.07%) 외인 -1,064계약
1개월 NDF 환율 1,184.25원 (+1.15원)

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1.중앙은행들

Fed, 추가 보험적 금리인하 가능성

- 2019년 9월 동결 확률 0.1%(-3.0%p)
- 2019년 9월 25bp 인하 확률 99.9%(+3.0%p) 
- 2019년 9월 50bp 인하 확률 0.0%(0.0%p)

미국 1년내 경기침체 확률 35.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명

인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책

ECB : 필요하면 현 수준 또는 더 낮은 수준으로 금리 결정

* ECB 수석 이코노미스트, "QE 결정은 포워드 가이던스에 부합"
- "QE 재개가 금리인하보다 안전하고 효과적이라고 판단"

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

* 일본은행, 19일 금정위서 추가 인하 가능성 열어놔

2. Credit Cycle : 미 기준-2년 국채, 미 하이일드-이머징국채 "역전"

미 기준금리 2.25% (0.00%p) 
미 2년 국채 1.76% (-0.05%p)
미 10년 국채 1.84% (-0.06%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.088%p (-0.007%pp)

한국 3년 국채 1.35% (+0.08%p)
한국 10년 국채 1.54% (+0.14%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.195%p (+0.058%p)

미 BBB 회사채 3.29% (-0.06%p)
미 하이일드 5.63% (-0.14%p)

이머징 국채 5.20% (-0.05%p)
이머징 주식 7.56% (-0.04%p) 
한국 주식 7.52% (-0.04%p)

3. Macro

G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.75% (+0.00%p)
- 상향 : 캐나다
- 하향 : 

4.  52주 최고(17개, -33개) vs. 최저(2개, 0개)

+ 52주 최고

* 비중동 에너지 (중동 불확실성으로 국제유가 급등 수혜)
- Cenovous Energy (캐나다 종합석유가스), Santos (호주 석유가스개발) 

+ 52주 최저

5. 한국시장

* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 94.8 (-0.0) 
- KOSDAQ 6.6 (-0.0)

- 전기전자 27.1 (+0.0)
- 커뮤니케이션 4.7 (+0.0)
- 금융 17.5 (0.0)
- 정유화학 6.6 (+0.0)
- 자동차 5.7 (0.0)
- 철강 3.0 (-0.0)

* 중소형주/대형주, 1.04배, +0.00배 (2010년 12월30일 0.85배)

* 코스닥 신용금액, 4.73조원 +0.01조원
- 비중, 2.12%, -0.02%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

6. News

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 97.89 (+0.00%)

[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 44.1%(+0.8%p)

* 사우디 Aramco, "원유생산 회복에 덜 낙관적이게 됐다"
- "공격으로 50%의 원유생산 감소. 이 상태 수주간 지속"
- "공격에 이란 무기 사용. 예멘에서 시작되지 않아"

[무역분쟁]

* 미중 고위급 회담 다음주 성사될 듯 <블룸버그>
- 미 대통령, 다음 관세부과 대상 유럽 명품 가능성  

[경협]

* 한국 정부, "북미 대화, 경색 국면서 새 국면으로 전환하는 단계"