macro daily_2024.04.17

 2024년 4월 17일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 파월이 금리인하 지연을 시사하며 미 시장금리가 올랐습니다.

(2) 중국서 부동산주는 52주 최저를 은행주는 52주 최고를 기록중입니다.

(3) LVMH가 일본 제외 아시아 매출이 6% 빠졌다고 밝혔습니다. 예상은 4% 증가였습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.315%p (-0.013%p)

한국 고객예탁금, 56.6조원 +1.7조원

K200 야간선물 등락률, +0.25% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,388.10원 (-6.44원)

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1.중앙은행들

- 2024년 6월 12일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.282%(+0.014%p)

미국 1년내 경기침체 확률 35.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

* Fed 의장 (중립 투표권있음), "최근 지표는 인플레 추가 진전에 부족함 보여줘"

- "인플레 자신 갖는데 더 시간 걸릴 것"

* Fed 부의장 (중립 투표권있음), "인플레 2% 목표 아직 수행 못해"

- "인플레 지속되면 금리 오래 높게 유지"

한국은행

* 외환당국, "지나친 외환시장 쏠림 우리 경제에 바람직하지 않아"

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.90%(0.00%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.48%, 이탈리아 3.94%, 스프레드 1.46%p)

* ECB 총재, "큰 충격 없으면 금리 내릴 준비"

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.98% (+0.07%p)

미 10년 국채 4.66% (+0.05%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.315%p (-0.013pp)

미 BBB 회사채 5.94% (+0.07%p)

미 하이일드 8.22% (+0.07%p)

이머징 국채 7.54% (+0.10%p)

이머징 주식 6.69% (+0.07%p) 

한국 주식 8.38% (+0.20%p) 

한국 3년 국채 3.47% (+0.04%p)

한국 10년 국채 3.62% (+0.07%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.157%p (+0.037%p)

한국 3년 IRS 금리 3.49 (+0.04%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (39개 -29개)

* 중국 밸류업 (중국 배당규제)

- Agricultural Bank (중국 은행), PetroChina (중국 에너지)

52주 최저 (116개 +44개)

* 중국 부동산 (부동산 부진 장기화)

- China Vanke (중국 부동산개발), Hang Lung Property (중국 부동산개발)

4. 한국시장

* 2024년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 256.3 (+0.2) 

- KOSDAQ 10.4 (0.0)

- 전기전자 60.8 (+0.0)

- 커뮤니케이션 8.6 (-0.0)

- 자동차 25.7 (0.0)

- 화장품 1.8 (0.0)

- 정유화학 16.2 (+0.1)

- 조선건설기계 8.1 (0.0)

- 철강 4.8 (-0.0)

- 금융 41.6 (+0.0)

5. 뉴스 

1) Morgan Stanley, "M&A 사이클의 초반부"

- "사모시장 경쟁은 실제"

2) 캐나다 재무부, 기업 및 고소득 개인 대상 증세 

- 재무장관, "불평등과 싸우기 위해 세제 활용"

3) LVMH 1분기 일본제외 아시아 매출 전년비 6% 감소. 예상 +4.1%

4) United Airlines, 2분기 조정 EPS 가이던스 3.75~4.25달러 제시. 예상 3.73달러

- "기업 수요 두자릿수 증가 예상"

macro daily_2024.04.16

 2024년 4월 16일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 뉴욕연은 총재가 연내 금리인하 기조를 재확인했습니다.

(2) 미 3월 소매판매가 주요 내구재는 감소한 가운데 가솔린을 중심으로 늘었습니다.

(3) 미 정부가 중국산 전기차에 관세 부과를 시사하며 관련주들이 내렸습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.303%p (+0.072%p)

한국 고객예탁금, 54.9조원 -0.4조원

K200 야간선물 등락률, -1.10% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,385.95원 (+1.90원)

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1.중앙은행들

- 2024년 6월 12일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.268%(+0.016%p)

미국 1년내 경기침체 확률 35.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

* 뉴욕연은 총재 (중립 투표권있음), "올해 금리인하 시작한다는 게 내 생각"

- "최근 인플레 지표 전환점으로 보이지 않아"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.90%(0.00%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.44%, 이탈리아 3.87%, 스프레드 1.43%p)

* ECB 수석 이코노미스트, "현재 디스인플레 들락날락할 것" 

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.91% (+0.02%p)

미 10년 국채 4.61% (+0.09%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.303%p (+0.072pp)

미 BBB 회사채 5.87% (+0.11%p)

미 하이일드 8.15% (+0.17%p)

이머징 국채 7.44% (+0.16%p)

이머징 주식 6.62% (+0.08%p) 

한국 주식 8.18% (+0.04%p) 

한국 3년 국채 3.43% (+0.09%p)

한국 10년 국채 3.55% (+0.02%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.120%p (-0.077%p)

한국 3년 IRS 금리 3.45 (+0.04%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (68개 -40개)

* 중국 밸류업 (중국 배당규제)

- CGN Power (중국 유틸리티), PetroChina (중국 에너지)

52주 최저 (72개 +72개)

* 전기차 밸류체인 (전기차 침투율 정체)

- NIO (중국 전기차), SK이노베이션 (한국 복합에너지)

4. 한국시장

* 2024년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 256.1 (0.0) 

- KOSDAQ 10.4 (0.0)

- 전기전자 60.8 (+0.6)

- 커뮤니케이션 8.6 (-0.0)

- 자동차 25.7 (-0.0)

- 화장품 1.8 (-0.0)

- 정유화학 16.1 (-0.1)

- 조선건설기계 8.1 (-0.0)

- 철강 4.8 (-0.1)

- 금융 41.6 (-0.1)

5. 뉴스 

1) 미 3월 소매판매, 전월비 0.7% 증가. 예상 +0.4%, 전월 +0.9%

- 자동차, 가구, 전자제품 감소

- 가솔린, 식료품, 헬스케어 증가

2) 미 정부, 중국산 전기차에 새 관세 부과할 듯 <블룸버그>

- 트럼프 전 대통령, 100% 관세 시사

3) CATL 1분기 당기순익 전년비 13.2% 증가. 매출 10.4% 감소  

4) 독일 재무장관, 중국내 자국기업 공정대우 촉구

macro daily_2024.04.15

 2024년 4월 15일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) JP모건이 올해 순이자이익 가이던스를 동결하며 주식시장이 내렸습니다.

(2) IEA가 전기차 확산 등으로 올해와 내년 원유수요 전망을 낮췄습니다.

(3) 중국 정부가 기업 상장시 배당정책을 공개해야 한다고 밝혔습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.375%p (-0.007%p)

한국 고객예탁금, 55.3조원 +0.3조원

K200 야간선물 등락률, -1.42% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,378.68원 (+3.28원)

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1.중앙은행들

- 2024년 6월 12일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.252%(-0.011%p)

미국 1년내 경기침체 확률 35.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

* 캔자스시티연은 총재 (매파 투표권없음), "현재 통화정책 스탠스 적절"

- "인내심 가졌으면 해. 선제적 조정 선호하지 않아"

* 애틀랜타연은 총재 (중립 투표권있음), "올해 말 한차례 금리인하 선호"

* 샌프란시스코연은 총재 (비둘기파 투표권있음), "금리 조정 급할 필요 없다"

한국은행

* 한은 총재, "깜빡이 켤지 고민 중. 6명 중 1명 3개월 내 금리인하 가능성 열어두자는 입장"

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.90%(-0.02%p)

* 중국 3월까지 사회총융자, 12.9조위안. 전년동기 14.5조위안

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.46%, 이탈리아 3.87%, 스프레드 1.41%p)

* 오스트리아 중앙은행장, "6월 금리인하 가능. 경제지표에 달려"

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.89% (-0.06%p)

미 10년 국채 4.52% (-0.06%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.375%p (-0.007pp)

미 BBB 회사채 5.76% (-0.05%p)

미 하이일드 7.98% (-0.01%p)

이머징 국채 7.27% (+0.00%p)

이머징 주식 6.53% (+0.01%p) 

한국 주식 8.14% (+0.07%p) 

한국 3년 국채 3.34% (-0.12%p)

한국 10년 국채 3.53% (-0.05%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.197%p (+0.070%p)

한국 3년 IRS 금리 3.41 (-0.06%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (108개 +44개)

* 글로벌 에너지 (국제유가 상승)

- Exxon Mobil (미국 복합에너지), Shell (영국 복합에너지)

52주 최저 (0개 0개)

4. 한국시장

* 2024년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 256.1 (-0.4) 

- KOSDAQ 10.4 (-0.0)

- 전기전자 60.2 (+0.2)

- 커뮤니케이션 8.6 (-0.1)

- 자동차 25.7 (+0.0)

- 화장품 1.8 (0.0)

- 정유화학 16.2 (-0.1)

- 조선건설기계 8.1 (+0.0)

- 철강 4.9 (-0.0)

- 금융 41.7 (+0.0)

5. 뉴스 

1) JP Morgan, 1분기 순이자이익 230.8억달러. 전분기 24.0억달러

- 올해 순이자이익 가이던스 900억달러 유지. 예상 907억달러

- 대출, 전년비 16% 증가. 예금, 전년비 0.1% 증가

2) 중국 국무원, 기업 상장시 배당 정책 공개 요구

3) 중국 정부, 핸셋 기업들에 외산 반도체 축소 지시 <WSJ>

4) IEA, 올해 내년 원유 수요 둔화 전망. 부진한 경제와 전기차 활성화

macro daily_2024.04.12

 2024년 4월 12일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) ECB가 주요 중앙은행 중 처음으로 6월 금리인하를 시사했습니다.

(2) 포드가 전기 픽업트럭 가격을 인하한다는 소식에 전기차 주식들이 하락했습니다. 

(3) 애플이 맥북 라인업을 개편한다고 밝혀 기술주 상승을 주도했습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.368%p (+0.057%p)

한국 고객예탁금, 55.0조원 -0.9조원

K200 야간선물 등락률, +0.27% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,366.33원 (+2.13원)

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1.중앙은행들

- 2024년 6월 12일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.263%(-0.016%p)

미국 1년내 경기침체 확률 35.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

* 뉴욕연은 총재 (중립 투표권있음), "아주 단기간에 정책 조정할 필요 없다"

* 보스턴연은 총재 (중립 투표권없음), "생각했던 것보다 금리인하 적게 필요할 수 있다"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.92%(+0.02%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.46%, 이탈리아 3.87%, 스프레드 1.41%p)

* ECB, 기준금리 4%로 동결. 6월 기준금리 인하 시사

- ECB 총재, "몇몇 정책위원들, 이미 인플레에 충분히 확신"

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.95% (-0.02%p)

미 10년 국채 4.58% (+0.04%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.368%p (+0.057pp)

미 BBB 회사채 5.81% (+0.03%p)

미 하이일드 7.99% (+0.01%p)

이머징 국채 7.27% (-0.04%p)

이머징 주식 6.52% (-0.01%p) 

한국 주식 8.08% (0.00%p) 

한국 3년 국채 3.46% (+0.08%p)

한국 10년 국채 3.58% (+0.08%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.127%p (+0.011%p)

한국 3년 IRS 금리 3.47 (+0.09%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (64개 -36개)

* 글로벌 에너지 (국제유가 상승)

- Exxon Mobil (미국 복합에너지), Shell (영국 복합에너지)

52주 최저 (0개 0개)

4. 한국시장

* 2024년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 256.5 (0.0) 

- KOSDAQ 10.4 (0.0)

- 전기전자 60.0 (+0.1)

- 커뮤니케이션 8.7 (-0.0)

- 자동차 25.7 (0.0)

- 화장품 1.8 (0.0)

- 정유화학 16.3 (-0.1)

- 조선건설기계 8.1 (+0.0)

- 철강 4.9 (0.0)

- 금융 41.7 (+0.0)

5. 뉴스 

1) Apple, Mac 라인업 개편. AI 초점 맞춘 자체 프로세서 탑재

2) 미 3월 생산자물가, 전년비 2.1% 상승. 예상 +2.2%, 전월 +1.6%

3) Ford, 전기 픽업트럭 F-150 가격 7.5% 인하

macro daily_2024.04.11

 2024년 4월 11일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 22대 총선결과 여당이 지고 대통령 거부권은 유지됐습니다.

(2) 미 3월 CPI가 예상을 웃돌았고 FOMC 의사록은 QT 속도조절을 언급했습니다.  

(3) 이란의 이스라엘 미사일 공격이 임박했다고 미 정부가 밝혔습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.425%p (-0.044%p)

한국 고객예탁금, 55.9조원 +1.4조원

K200 야간선물 등락률, -0.07% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,361.72원 (+6.77원)

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1.중앙은행들

- 2024년 6월 12일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.279%(+0.100%p)

미국 1년내 경기침체 확률 35.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

* 연준 대부분 위원들, "올해 금리인하 적절. QT 속도조절 시작해야" <3월 의사록>

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.90%(-0.10%p)

* 인민은행-증감위, "저탄소 산업에 신용지원 계획"

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.43%, 이탈리아 3.80%, 스프레드 1.37%p)

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.97% (+0.22%p)

미 10년 국채 4.54% (+0.18%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.425%p (-0.044pp)

미 BBB 회사채 5.78% (+0.19%p)

미 하이일드 7.98% (+0.20%p)

이머징 국채 7.31% (+0.18%p)

이머징 주식 6.53% (-0.04%p) 

한국 주식 8.08% (+0.00%p) 

한국 3년 국채 3.38% (+0.01%p)

한국 10년 국채 3.50% (+0.02%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.118%p (+0.008%p)

한국 3년 IRS 금리 3.38 (+0.01%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (100개 -46개)

* 글로벌 에너지 (국제유가 상승)

- PetroChina (중국 정유), Conoco Phillips (미국 정유)

52주 최저 (0개 0개)

4. 한국시장

* 2024년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 256.5 (+1.9) 

- KOSDAQ 10.4 (-0.2)

- 전기전자 59.9 (-0.1)

- 커뮤니케이션 8.7 (-0.0)

- 자동차 25.7 (+0.0)

- 화장품 1.8 (0.0)

- 정유화학 16.4 (-0.1)

- 조선건설기계 8.1 (-0.0)

- 철강 4.9 (-0.1)

- 금융 41.7 (+0.1)

5. 뉴스 

1) 22대 총선, 여당 약 110석 전망. 대통령 거부권(100석) 유지  

2) 미 3월 소비자물가, 전년비 3.5% 상승. 예상 +3.4%, 전월 3.2%

- 근원 CPI, +3.8%. 예상 +3.7%, 전월 +3.8%

3) TSMC, 1분기 매출 전년비 16% 증가한 185억달러. 예상 180억달러

- Meta, 자체 AI 반도체 MTIA 공개

4) Apple, 인도 iPhone 생산 140억달러 규모로 두배 확대

- 인도 생산, 7분의 1

macro daily_2024.04.09

 2024년 4월 9일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 반도체를 중심으로 올해 국내 기업들의 실적전망이 상향되고 있습니다.

(2) 오늘밤 미 3월 CPI 발표를 앞두고 금리와 에너지주가 올랐습니다.

(3) 독일 국방부가 70억유로 무기를 구매할 계획입니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.371%p (-0.022%p)

한국 고객예탁금, 54.4조원 -2.0조원

K200 야간선물 등락률, +0.37% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,352.22원 (-1.03원)

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1.중앙은행들

- 2024년 6월 12일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.199%(+0.009%p)

미국 1년내 경기침체 확률 35.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

* 보우만 Fed 이사 (극매파 투표권있음), "아직 금리 내릴 때 아니다"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.00%(0.00%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.43%, 이탈리아 3.82%, 스프레드 1.39%p)

* 위원들, "금리인하 고려해야 하는 정황 강해져"

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.79% (+0.04%p)

미 10년 국채 4.42% (+0.02%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.371%p (-0.022pp)

미 BBB 회사채 5.67% (-0.00%p)

미 하이일드 7.86% (-0.06%p)

이머징 국채 7.17% (-0.04%p)

이머징 주식 6.59% (+0.02%p) 

한국 주식 8.05% (-0.01%p) 

한국 3년 국채 3.37% (+0.04%p)

한국 10년 국채 3.48% (+0.05%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.110%p (+0.005%p)

한국 3년 IRS 금리 3.37 (+0.06%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (146개 +65개)

* 글로벌 에너지 (국제유가 상승)

- S-oil (한국 정유), Conoco Phillips (미국 정유)

52주 최저 (0개 0개)

4. 한국시장

* 2024년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 254.6 (0.0) 

- KOSDAQ 10.6 (0.0)

- 전기전자 60.0 (+2.4)

- 커뮤니케이션 8.7 (-0.0)

- 자동차 25.7 (+0.1)

- 화장품 1.8 (+0.0)

- 정유화학 16.5 (-0.1)

- 조선건설기계 8.1 (+0.0)

- 철강 5.0 (0.0)

- 금융 41.6 (+0.0)

5. 뉴스 

1) 오늘 오후 9시30분 미 3월 소비자물가 발표. 예상 +3.4%. 전월 +3.2%

2) TSMC, 미 정부로부터 116억달러 규모 보조금 수령. 보조금, 대출 등

3) 중국 건설은행, 부동산개발업체 Shimao 청산 소장 제출

4) 독일 국방부, 70억유로 무기 구입 계획

macro daily_2024.04.08

 2024년 4월 8일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 미 3월 고용이 예상을 웃돌았고 Fed 관계자들은 금리인하를 경계했습니다.

(2) TSMC가 올해 실적 가이던스를 유지하며 반도체를 중심으로 주가가 반등했습니다.

(3) 사우디가 네옴시티 건설 규모를 축소한 것으로 전해졌습니다. 

미 10-2년 장단기 금리차 -0.349%p (-0.013%p)

한국 고객예탁금, 57.0조원 -0.4조원

K200 야간선물 등락률, +0.71% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,349.27원 (+2.56원)

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1.중앙은행들

- 2024년 6월 12일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.190%(+0.052%p)

미국 1년내 경기침체 확률 35.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

* 리치몬드연은 총재 (매파 투표권있음), "기업들, 여전히 가격 올릴 기회 있다"

* 댈러스연은 총재 (매파 투표권없음), "금리인하 생각하는 건 일러도 너무 일러"

- "인플레 지속될 리스크 있다"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.00%(-0.10%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.39%, 이탈리아 3.81%, 스프레드 1.42%p)

일본은행 

* 일본은행 총재, "과도한 엔화 움직임에 적절히 대응하겠다"

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.75% (+0.10%p)

미 10년 국채 4.40% (+0.10%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.349%p (-0.013pp)

미 BBB 회사채 5.67% (+0.12%p)

미 하이일드 7.92% (+0.15%p)

이머징 국채 7.21% (+0.06%p)

이머징 주식 6.57% (-0.05%p) 

한국 주식 8.06% (+0.09%p) 

한국 3년 국채 3.33% (-0.00%p)

한국 10년 국채 3.43% (-0.02%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.105%p (-0.019%p)

한국 3년 IRS 금리 3.31 (-0.01%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (81개 -90개)

* 글로벌 에너지 (국제유가 상승)

- S-oil (한국 정유), Conoco Phillips (미국 정유)

52주 최저 (0개 0개)

4. 한국시장

* 2024년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 254.6 (+1.4) 

- KOSDAQ 10.6 (+0.0)

- 전기전자 57.6 (+0.5)

- 커뮤니케이션 8.7 (-0.0)

- 자동차 25.6 (-0.0)

- 화장품 1.8 (-0.0)

- 정유화학 16.6 (-0.0)

- 조선건설기계 8.1 (+0.0)

- 철강 5.0 (-0.0)

- 금융 41.6 (+0.0)

5. 뉴스 

1) 미 3월 비농업 고용자수, 30.3만명. 예상 21.4만명, 전월 27.0만명

- 실업률 3.8%. 예상 3.8%, 전월 3.9%

- 노동시장 참여율, 62.7%. 예상 62.6%, 전월 62.5%

2) Tesla, 8월 8일 완전 자율주행 택시 공개

- 저가형 모델 출시 계획 폐기

- AI 스타트업 xAI, 30억달러 조달할 듯 <WSJ> 

3) TSMC, 지진후 완전가동 근접. 올해 실적 가이던스 유지

4) 사우디 아라비아, 네옴시티 프로젝트 축소

- 도시 길이 170킬로미터 계획서 2030년까지 2.4킬로미터

macro daily_2024.04.05

 2024년 4월 5일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) TSMC가 지진의 영향을 받으며 미 팹리스 반도체주들이 내렸습니다.

(2) 글로벌 제조업경기 반등으로 구리가격이 1년만에 9000달러를 넘었습니다. 

(3) Fed 내에서 올해 금리를 내리지 않을 수도 있다는 주장이 제기됐습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.336%p (-0.013%p)

한국 고객예탁금, 57.0조원 -0.4조원

K200 야간선물 등락률, -0.53% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,349.51원 (+2.56원)

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1.중앙은행들

- 2024년 6월 12일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.138%(-0.031%p)

미국 1년내 경기침체 확률 35.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

* 미니애폴리스연은 총재 (극매파 투표권없음), "인플레 정체시 올해 금리 안내릴 수도"

* 클리블랜드연은 총재 (매파 투표권있음), "수개월내 금리인하 시작하는 인플레 수준에 근접"

한국은행

* 한은, 포워드 가이던스 개편 고려. 시한 및 추정 제시 가능성 <로이터>

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.00%(0.00%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.36%, 이탈리아 3.74%, 스프레드 1.38%p)

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.64% (-0.03%p)

미 10년 국채 4.30% (-0.04%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.336%p (-0.013pp)

미 BBB 회사채 5.55% (-0.06%p)

미 하이일드 7.77% (-0.07%p)

이머징 국채 7.15% (-0.04%p)

이머징 주식 6.62% (+0.05%p) 

한국 주식 7.89% (-0.10%p) 

한국 3년 국채 3.33% (+0.01%p)

한국 10년 국채 3.45% (+0.00%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.124%p (+0.001%p)

한국 3년 IRS 금리 3.32 (+0.01%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (171개 +41개)

* 글로벌 화학 (원자재 가격 상승)

- BASF (독일 화학), Dow (미국 화학)

52주 최저 (0개 0개)

4. 한국시장

* 2024년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 253.2 (-0.1) 

- KOSDAQ 10.6 (0.0)

- 전기전자 57.1 (+1.1)

- 커뮤니케이션 8.7 (-0.0)

- 자동차 25.6 (+0.1)

- 화장품 1.8 (-0.0)

- 정유화학 16.6 (+0.0)

- 조선건설기계 8.1 (+0.0)

- 철강 5.0 (-0.0)

- 금융 41.6 (-0.1)

5. 뉴스 

1) TSMC, 어제 기준 팹 가동률 80% 회복. EUV 장비 영향 없어

2) 미 MMF 자산, 6.11조달러. 사상최대 기록 <ICI>

3) Alphabet, Hubspot 인수 위한 자문 논의 

4) KKR, "크레딧 배분의 황금 시대" 

macro daily_2024.04.04

 2024년 4월 4일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 인텔이 작년 파운드리 매출이 32% 감소했다고 밝혀 8% 내렸습니다.

(2) 파월이 인플레 방향이 바뀌지 않았다고 말해 달러가 0.5% 하락했습니다.

(3) TSMC가 간밤에 팹 가동을 재개할 수 있을 것으로 기대했습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.323%p (+0.017%p)

한국 고객예탁금, 57.4조원 -2.2조원

K200 야간선물 등락률, +0.78% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,332.93원 (-4.92원)

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1.중앙은행들

- 2024년 6월 12일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.169%(+0.007%p)

미국 1년내 경기침체 확률 35.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

* Fed, 월가 대상 글로벌 기후규정 강화 움직임에 불참

* Fed 의장 (중립 투표권있음), "금리 내리기 전 경제지표 평가할 시간 있다"

- "인플레, 상승세로 방향 바뀌었다고 생각하지 않아"

* 쿠글러 Fed 이사 (극비둘기파 투표권있음), "올해 금리내리는 게 적절"

* 애틀랜타연은 총재 (중립 투표권있음), "올해 4분기에 한번 금리인하 적절"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.00%(-0.10%p)

* 인민은행, 자동차 할부대출 비율 완화. 중고차 가격의 70%까지 대출

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.39%, 이탈리아 3.85%, 스프레드 1.46%p)

* 오스트리아 중앙은행장, "4월은 금리인하 가능성 없다. 6월에 더 많은 정보 얻을 수 있을 것"

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.67% (-0.02%p)

미 10년 국채 4.34% (-0.01%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.323%p (+0.017pp)

미 BBB 회사채 5.61% (-0.01%p)

미 하이일드 7.84% (+0.04%p)

이머징 국채 7.19% (+0.03%p)

이머징 주식 6.57% (-0.05%p) 

한국 주식 7.99% (+0.09%p) 

한국 3년 국채 3.32% (+0.00%p)

한국 10년 국채 3.45% (+0.03%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.123%p (+0.023%p)

한국 3년 IRS 금리 3.31 (+0.00%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (130개 -12개)

* 글로벌 에너지 (WTI 85달러 근접)

- PetroChina (중국 정유), Conocco Philips (미국 정유)

52주 최저 (0개 -3개)

4. 한국시장

* 2024년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 253.3 (-0.1) 

- KOSDAQ 10.6 (+0.1)

- 전기전자 56.0 (-0.0)

- 커뮤니케이션 8.7 (-0.0)

- 자동차 25.5 (+0.1)

- 화장품 1.8 (+0.0)

- 정유화학 16.6 (-0.1)

- 조선건설기계 8.1 (-0.0)

- 철강 5.0 (-0.1)

- 금융 41.7 (0.0)

5. 뉴스 

1) Intel, 2024년 파운드리 손실 최대 기록후 감소 전망

- 2023년 매출 189억달러로 32% 감소. 영업손실 52억달러 -> 70억달러 확대

2) Apple, 가정용로봇 다음 먹거리로 연구중 

3) TSMC, "간밤에 팹 가동 재개할 수 있을 것으로 기대" 

4) 미 3월 ADP 민간고용자수, 18.4만명 증가. 예상 +15.0만명, 전월 +15.5만명

- 미 3월 ISM 서비스업지수, 51.4. 예상 52.8, 전월 52.6

macro daily_2024.04.03

 2024년 4월 3일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 테슬라의 1분기 판매가 예상을 크게 밑돌며 주식시장이 내렸습니다.

(2) 미중 제조업지수가 확장구간에 진입하며 유가가 85달러를 넘었습니다.

(3) 개인 매도로 고객예탁금이 59조원까지 늘었습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.340%p (+0.054%p)

한국 고객예탁금, 59.6조원 +3.1조원

K200 야간선물 등락률, -0.53% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,350.59원 (-1.51원)

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1.중앙은행들

- 2024년 6월 12일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.162%(-0.018%p)

미국 1년내 경기침체 확률 35.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

* 클리블랜드연은 총재 (매파 투표권있음), "금리인하 전 추가 증거 원해"

* 샌프란시스코연은 총재 (비둘기파 투표권있음), "올해 세차례 금리인하 합리적 전망"

한국은행

* 한은, "근원물가 완만한 둔화. CPI 당분간 매끄럽지 않을 것"

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.10%(+0.05%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.40%, 이탈리아 3.84%, 스프레드 1.44%p)

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.69% (-0.01%p)

미 10년 국채 4.35% (+0.04%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.340%p (+0.054pp)

미 BBB 회사채 5.62% (+0.03%p)

미 하이일드 7.80% (+0.03%p)

이머징 국채 7.16% (-0.02%p)

이머징 주식 6.62% (+0.00%p) 

한국 주식 7.90% (+0.01%p) 

한국 3년 국채 3.32% (+0.03%p)

한국 10년 국채 3.42% (+0.05%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.100%p (+0.016%p)

한국 3년 IRS 금리 3.31 (+0.04%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (142개 +27개)

* 중국 은행 (경기 턴어라운드)

- Agricultural Bank (중국 은행), Bank of Beijing (중국 은행)

52주 최저 (3개 +3개)

4. 한국시장

* 2024년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 253.4 (+0.4) 

- KOSDAQ 10.5 (0.0)

- 전기전자 56.0 (+0.2)

- 커뮤니케이션 8.7 (-0.0)

- 자동차 25.4 (0.0)

- 화장품 1.8 (+0.0)

- 정유화학 16.7 (-0.0)

- 조선건설기계 8.1 (-0.0)

- 철강 5.1 (-0.0)

- 금융 41.7 (-0.0)

5. 뉴스 

1) Tesla 1분기 전기차 판매 38만 6,810대. 예상 44만 9,080대 

- 미 3월 자동차판매, 연율 1,549만대. 예상 1,585만대

2) 미 대통령-중국 주석, AI 러시아 관련해 전화통화 <신화통신>

3) OPEC+, 오늘 정례검토서 생산정책 유지할 듯 <블룸버그>

- WTI, 작년 10월 이후 85달러 상회 

4) 정부, 연기금 공제회 PF 현황 전수조사. 문제 없어

macro daily_2024.04.02

 2024년 4월 2일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 마이크론이 투자의견 상향에 힘입어 5% 상승했습니다.

(2) 미 3월 ISM 제조업지수가 17개월만에 50을 상회하며 금리가 올랐습니다.

(3) 기재부 장관이 하반기 물가 2%를 예상하며 가공식품업체들의 노력을 촉구했습니다.  

미 10-2년 장단기 금리차 -0.394%p (+0.026%p)

한국 고객예탁금, 56.5조원 +0.5조원

K200 야간선물 등락률, +0.16% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,353.50원 (+4.20원)

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1.중앙은행들

- 2024년 6월 12일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.180%(+0.021%p)

미국 1년내 경기침체 확률 35.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.30%(-0.05%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.29%, 이탈리아 3.68%, 스프레드 1.39%p)

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.70% (+0.08%p)

미 10년 국채 4.31% (+0.11%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.394%p (+0.026pp)

미 BBB 회사채 5.59% (+0.11%p)

미 하이일드 7.77% (+0.11%p)

이머징 국채 7.18% (+0.11%p)

이머징 주식 6.62% (-0.01%p) 

한국 주식 7.89% (-0.01%p) 

한국 3년 국채 3.29% (-0.02%p)

한국 10년 국채 3.37% (-0.03%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.084%p (+0.001%p)

한국 3년 IRS 금리 3.27 (-0.03%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (115개 -115개)

* 미 기계 (Capex 압력 지속)

- Caterpillar (미국 기계), Emerson Electric (미국 복합산업)

52주 최저 (0개 -1개)

4. 한국시장

* 2024년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 253.0 (0.0) 

- KOSDAQ 10.5 (0.0)

- 전기전자 55.8 (+0.4)

- 커뮤니케이션 8.7 (-0.0)

- 자동차 25.4 (0.0)

- 화장품 1.8 (+0.0)

- 정유화학 16.7 (+0.0)

- 조선건설기계 8.1 (+0.0)

- 철강 5.1 (-0.1)

- 금융 41.7 (-0.0)

5. 뉴스 

1) 기재부 장관, "하반기 물가상승률 2% 예상"

- "가공식품 업체도 노력해야"

2) 미 3월 ISM 제조업지수, 50.3. 예상 48.3, 전월 47.8

- 신규주문, 51.4. 예상 49.8, 전월 49.2

- 2022년 9월 이후 첫 50 상회

3) 삼성전자, 2분기 SSD가격 25% 인상 계획 <매경>

macro daily_2024.04.01

 2024년 4월 1일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 미 2월 근원 PCE가 예상에 부합했고 파월은 인하를 서두르지 않을 것이라고 말했습니다. 

(2) 중국 2월 제조업 PMI가 50을 웃돌았고 중국 소재업종이 반등했습니다. 

(3) 튀르키예 지방선거서 야당이 주요도시를 이겼습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.420%p (0.000%p)

한국 고객예탁금, 56.0조원 +0.7조원

K200 야간선물 등락률, 0.00% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,344.24원 (-3.11원)

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1.중앙은행들

- 2024년 6월 12일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.159%(0.000%p)

미국 1년내 경기침체 확률 35.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

* Fed 의장 (비둘기파 투표권있음), "금리인하에  주의할 수 있고 그렇게 할 것"

- "2월 PCE 지표, 보고 싶은 수준으로 발표"

한국은행

* 금융위, "CD수익률에서 KOFR로 전환할 것"

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.30%(-0.05%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.29%, 이탈리아 3.68%, 스프레드 1.39%p)

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.62% (0.00%p)

미 10년 국채 4.20% (0.00%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.420%p (0.000pp)

미 BBB 회사채 5.48% (-0.01%p)

미 하이일드 7.66% (-0.00%p)

이머징 국채 7.07% (-0.03%p)

이머징 주식 6.63% (-0.05%p) 

한국 주식 7.90% (+0.01%p) 

한국 3년 국채 3.31% (+0.01%p)

한국 10년 국채 3.40% (+0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.083%p (+0.003%p)

한국 3년 IRS 금리 3.30 (+0.02%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (230개 +14개)

* 중국 금광산 (금값 상승)

- Zhongjin Gold (중국 소재), Shandong Gold (중국 소재)

52주 최저 (1개 -16개)

4. 한국시장

* 2024년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 253.0 (+0.7) 

- KOSDAQ 10.5 (0.0)

- 전기전자 55.4 (+0.1)

- 커뮤니케이션 8.7 (-0.0)

- 자동차 25.4 (0.0)

- 화장품 1.8 (0.0)

- 정유화학 16.7 (-0.0)

- 조선건설기계 8.1 (+0.0)

- 철강 5.2 (-0.0)

- 금융 41.7 (+0.1)

5. 뉴스 

1) 미 2월 근원 PCE, 전년비 2.8% 상승. 예상 +2.8%, 전월 +2.8%

- 개인소득, 전월비 0.3% 증가. 예상 +0.4%, 전월 +1.0%

- 개인지출, +0.8%. 예상 +0.5%, 전월 +0.2% 

2) 중국 3월 국가통계국 제조업 PMI, 50.8. 예상 50.1, 전월 49.1

- 비제조업 PMI, 50.8. 예상 51.5, 전월 51.4

3) 튀르키예 지방선거, 야당 앙카라 이스탄불서 승리

4) Panasonic, Panasonic Automotive system 사모펀드 Apollo에 매각

macro daily_2024.03.29

 2024년 3월 29일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 중국 컨트리가든이 연차보고서를 제출하지 못하면서 부동산 관련주들이 내렸습니다.

(2) 인민은행이 QE를 시행할 것이라는 예상으로 위안화가 약세 압력을 받았습니다.

(3) 국내에선 준공후미분양 물량을 소화하기 위한 구조조정 리츠가 도입됩니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.420%p (-0.040%p)

한국 고객예탁금, 55.3조원 +0.2조원

K200 야간선물 등락률, +0.16% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,348.50원 (+2.35원)

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1.중앙은행들

- 2024년 6월 12일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.159%(+0.025%p)

미국 1년내 경기침체 확률 35.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

* 월러 Fed 이사 (매파 투표권있음), "금리인하 서두르지 않을 것. 늦추거나 횟수 줄여야"

- "너무 빠르게 움직이는 것보다 느리게 움직이는게 나아"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.35%(-0.10%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.29%, 이탈리아 3.68%, 스프레드 1.39%p)

* 프랑스 중앙은행 총재, "ECB, 4월이나 6월에 금리인하 시작해야"

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.62% (+0.06%p)

미 10년 국채 4.20% (+0.02%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.420%p (-0.040pp)

미 BBB 회사채 5.49% (+0.01%p)

미 하이일드 7.67% (+0.03%p)

이머징 국채 7.10% (+0.03%p)

이머징 주식 6.68% (-0.01%p) 

한국 주식 7.89% (+0.05%p) 

한국 3년 국채 3.30% (+0.02%p)

한국 10년 국채 3.38% (+0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.080%p (-0.009%p)

한국 3년 IRS 금리 3.28 (+0.01%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (216개 +11개)

* 글로벌 스마트폰 밸류체인 (수요 반등)

- Hon Hail (대만 IT ODM), 삼성전자 (한국 반도체)

52주 최저 (17개 +17개)

* 중국 부동산 (부동산 침체 우려)

- China Cinda (중국 특수금융), Yuexiu Property (중국 부동산)

4. 한국시장

* 2024년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 252.3 (+0.8) 

- KOSDAQ 10.5 (+0.1)

- 전기전자 55.3 (+0.3)

- 커뮤니케이션 8.7 (+0.0)

- 자동차 25.4 (+0.0)

- 화장품 1.8 (+0.0)

- 정유화학 16.7 (0.0)

- 조선건설기계 8.1 (-0.0)

- 철강 5.2 (0.0)

- 금융 41.6 (+0.1)

5. 뉴스 

1) 중국 Country Garden, 2023년 보고서 제출 지연. 거래중단

2) 칠레 재무장관, "리튬시장 리스크는 공급부족. 공급과잉 아니다"

3) 비상경제장관회의, 기업구조조정 REITs 도입해 준공후 미분양 소화 

macro daily_2024.03.28

 2024년 3월 28일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 분기말 리밸런싱이 가까워지며 테슬라는 오르고 엔비디아는 빠졌습니다.

(2) 윤 대통령이 한은의 최종대부자 역할을 강조했고 PF 보증한도가 9조원 상향됐습니다.

(3) 하이브가 유니버설과 글로벌 독점 유통 계약을 맺었습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.380%p (-0.024%p)

한국 고객예탁금, 55.1조원 -0.1조원

K200 야간선물 등락률, +0.05% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,348.10원 (-0.60원)

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1.중앙은행들

- 2024년 6월 12일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.134%(+0.007%p)

미국 1년내 경기침체 확률 35.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

한국은행

* 대통령, "한은, 필요시 최종대부자로 금융시장 안정위해 역할해야"

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.45%(+0.05%p)

* 인민은행 총재, "아시아 국가들과 통화연대 강화"

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.29%, 이탈리아 3.61%, 스프레드 1.32%p)

일본은행 

* 일본 재무관, 엔 약세 투기세력에 경고

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.56% (-0.03%p)

미 10년 국채 4.18% (-0.05%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.380%p (-0.024pp)

미 BBB 회사채 5.48% (-0.02%p)

미 하이일드 7.64% (-0.06%p)

이머징 국채 7.07% (-0.04%p)

이머징 주식 6.69% (-0.05%p) 

한국 주식 7.84% (+0.01%p) 

한국 3년 국채 3.28% (-0.02%p)

한국 10년 국채 3.37% (-0.04%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.089%p (-0.021%p)

한국 3년 IRS 금리 3.27 (-0.02%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (205개 +63개)

* 글로벌 소재 (제조업 경기 반등)

- LyondellBasell (미국 화학), BASF (독일 화학)

52주 최저 (0개 -1개)

4. 한국시장

* 2024년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 251.5 (+0.1) 

- KOSDAQ 10.4 (+0.1)

- 전기전자 55.0 (+0.6)

- 커뮤니케이션 8.7 (-0.1)

- 자동차 25.4 (+0.0)

- 화장품 1.8 (-0.0)

- 정유화학 16.7 (+0.0)

- 조선건설기계 8.1 (0.0)

- 철강 5.2 (-0.0)

- 금융 41.5 (0.0)

5. 뉴스 

1) FTSE, 한국의 글로벌 채권지수 편입 유보

- 인도의 이머징 채권지수 편입도 불발

2) 금융위, PF보증한도 25조원 -> 34조원 확대

3) 하이브, 유니버설뮤직과 글로벌 음원음반 독점유통 계약

macro daily_2024.03.27

 2024년 3월 27일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 정부가 내년에도 건전재정 기조를 유지한다고 밝혔습니다.

(2) 중국에서 2월 아이폰 출하가 전년대비 33% 감소했습니다.

(3) 미 2월 자본재 주문이 예상을 웃돌아 양호한 투자수요를 반영했습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.355%p (+0.025%p)

한국 고객예탁금, 55.2조원 +3.2조원

K200 야간선물 등락률, -0.40% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,341.84원 (+2.29원)

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1.중앙은행들

- 2024년 6월 12일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.127%(-0.008%p)

미국 1년내 경기침체 확률 35.0% (-5.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.40%(0.00%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.35%, 이탈리아 3.65%, 스프레드 1.30%p)

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.59% (-0.03%p)

미 10년 국채 4.23% (-0.01%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.355%p (-0.025pp)

미 BBB 회사채 5.50% (-0.01%p)

미 하이일드 7.70% (+0.02%p)

이머징 국채 7.11% (-0.03%p)

이머징 주식 6.74% (+0.02%p) 

한국 주식 7.83% (-0.06%p) 

한국 3년 국채 3.30% (+0.01%p)

한국 10년 국채 3.41% (+0.03%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.110%p (+0.021%p)

한국 3년 IRS 금리 3.29 (+0.02%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (142개 -12개)

* 글로벌 메모리 (PC 핸셋 수요 반등)

- 삼성전자 (한국 반도체), Micron (미국 반도체)

52주 최저 (1개 -3개)

4. 한국시장

* 2024년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 251.4 (+0.4) 

- KOSDAQ 10.3 (0.0)

- 전기전자 54.4 (-0.0)

- 커뮤니케이션 8.8 (0.0)

- 자동차 25.4 (+0.1)

- 화장품 1.8 (0.0)

- 정유화학 16.7 (0.0)

- 조선건설기계 8.1 (-0.0)

- 철강 5.2 (0.0)

- 금융 41.5 (0.0)

5. 뉴스 

1) 정부, 2025년에도 건전재정 기조 유지키로. 재정적자 GDP 3% 관리는 어려울 듯

2) 중국 2월 iPhone 출하, 전년비 33% 감소

3) 미 2월 비국방 자본재 주문, 전월비 0.7% 증가. 예상 +0.1%, 전월 -0.4%

4) 중국, WTO에 미국의 전기차 보조금 지급 소송