macro daily_2025.05.13

 2024년 5월 13일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 미 5월 미시간대 소비심리지수가 77에서 67로 하락했습니다. 소득기대가 내렸습니다.

(2) 아이폰에 챗GDP 기능이 탑재될 것으로 전해졌습니다.

(3) 미 행정부가 중국산 전기차 관세율을 25%에서 100%로 인상할 계획입니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.369%p (-0.013%p)

한국 고객예탁금, 55.6조원 +1.5조원

K200 야간선물 등락률, +0.13% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,368.95원 (+0.90원)

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1.중앙은행들

- 2024년 6월 12일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.308%(+0.006%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

* 보우만 Fed 이사 (극매파 투표권있음), "올해 금리인하 부적절. 경제 긍정적 모멘텀 이어지는 중"

* 댈러스연은 총재 (매파 투표권없음), "금리인하 고려하기에 너무 일러"

* 시카고연은 총재 (극비둘기파 투표권없음), "인플레 3% 정체 증거 아직 많지 않아. 통화정책 제약적"

* 리치몬드연은 총재 (매파 투표권있음), "최근 인플레 지표, 일시적인지 추세인지 인내심 있게 정책접근"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.85%(-0.05%p)

* 중국 4월까지 사회총융자, 12.7조위안. 전년동기 15.7조위안

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.51%, 이탈리아 3.85%, 스프레드 1.34%p)

* 엘더슨 ECB 이사, "경제전망 유지된다면 6월 금리인하할 것"

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.86% (+0.05%p)

미 10년 국채 4.49% (+0.04%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.369%p (-0.013pp)

미 BBB 회사채 5.73% (+0.05%p)

미 하이일드 7.92% (+0.08%p)

이머징 국채 7.48% (+0.05%p)

이머징 주식 6.52% (+0.05%p) 

한국 주식 8.40% (-0.05%p) 

한국 3년 국채 3.43 (-0.02%p)

한국 10년 국채 3.53% (-0.02%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.101%p (-0.006%p)

한국 3년 IRS 금리 3.43% (-0.02%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (237개 +102개)

* 미국 기계 (미국 투자 수요)

- Dover (미국 산업용 기계), Eaton (미국 산업용 기계)

52주 최저 (2개 -3개)

4. 한국시장

* 2024년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 266.1 (-0.1) 

- KOSDAQ 10.8 (+0.1)

- 전기전자 67.5 (-0.0)

- 커뮤니케이션 8.7 (0.0)

- 자동차 27.6 (0.0)

- 화장품 2.0 (+0.0)

- 정유화학 15.6 (-0.2)

- 조선건설기계 8.3 (0.0)

- 철강 4.2 (0.0)

- 금융 42.7 (+0.0)

5. 뉴스 

1) Apple, iPhone에 ChatGPT 기능 탑재키로 <블룸버그>

2) 미 행정부, 중국산 전기차 관세율 25% -> 100% 인상 계획 <WSJ>

3) Huawei, 최신 플래그십 스마트폰에 자국 AP 자국 메모리 탑재 

4) 미 5월 미시간대 소비심리지수 잠정치, 67.4. 예상 76.2, 전월 77.2

- 소득증가, 27 -> 25. 소득감소, 17 -> 21