macro daily_2024.05.02

 2024년 5월 2일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) FOMC가 금리인상 가능성을 차단하고 QT 규모를 줄이면서 달러가 내렸습니다.

(2) AI와 비만치료제 기업들의 실적은 양호했고, 비AI와  경기소비재 실적은 부진했습니다.

(3) 4월 한국 수출이 14% 증가했습니다. 중국, 자동차 화학 수출이 양호했습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.328%p (+0.027%p)

한국 고객예탁금, 56.7조원 +0.2조원

K200 야간선물 등락률, -0.59% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,372.62원 (-4.63원)

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1.중앙은행들

- 2024년 6월 12일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.297%(-0.001%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

* FOMC, 만장일치로 기준금리 5.25~5.50% 동결

- 성명, "최근 2% 목표로 진전 부족"

- "6월부터 QT 속도 600억달러 -> 250억달러로 늦출 것"

- "MBS 350억달러는 유지. 국채 재투자"

* Fed 의장, "금리인하 확신 갖는데 생각보다 오래 걸릴 듯"

- "당분간 정책은 충분히 제약적일 것"

- "다음 조치가 금리인상이진 않을 것"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.10%(+0.02%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.58%, 이탈리아 3.91%, 스프레드 1.36%p)

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.96% (-0.01%p)

미 10년 국채 4.63% (+0.03%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.328%p (+0.027pp)

미 BBB 회사채 5.88% (-0.04%p)

미 하이일드 8.07% (-0.03%p)

이머징 국채 7.64% (+0.13%p)

이머징 주식 6.60% (+0.04%p) 

한국 주식 8.36% (0.00%p) 

한국 3년 국채 3.52 (-0.01%p)

한국 10년 국채 3.65% (-0.04%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.125%p (-0.028%p)

한국 3년 IRS 금리 3.53% (-0.02%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (34개 -81개)

* 글로벌 필수소비재 (경기반등 둔화)

- Coca Cola (미국 음식료), Colgate (미국 소비재)

52주 최저 (2개 0개)

4. 한국시장

* 2024년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 265.1 (+2.2) 

- KOSDAQ 10.1 (-0.1)

- 전기전자 65.8 (+0.1)

- 커뮤니케이션 8.6 (+0.0)

- 자동차 27.6 (+1.6)

- 화장품 1.9 (+0.0)

- 정유화학 15.9 (+0.0)

- 조선건설기계 8.4 (+0.2)

- 철강 4.5 (-0.0)

- 금융 42.6 (+0.4)

5. 뉴스 

1) 4월 수출, 전년비 13.8% 증가. 예상 +15.0%, 전월 +3.1%

- 무역수지, 15.3억달러 흑자. 전월 +43억달러

- 대미국 수출 역대최대

2) 미 4월 ISM 제조업지수, 49.2. 예상 50.0, 전월 50.3

- 신규주문, 생산, 수출주문 부진

3) Amazon, 2분기 순매출 가이던스 1,440억~1,490억달러 제시. 예상 1,502억달러. AWS 매출 연 1,000억달러 

- AMD, 2분기 매출 가이던스 54억~60억달러 제시. 예상 57.2억달러. 비 AI 부진이 AI 호조 상쇄

4) Eli Lilly, 올해 매출 가이던스 404억~416억달러 -> 424억~436억달러로 상향. 비만치료제 호조