macro daily_2025.04.30

 2025년 4월 30일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 관세영향으로 GM은 가이던스를 중단했고 코카콜라는 관리가능할 것이라고 밝혔습니다. 

(2) AI 서버 경쟁이 나타나며 수퍼마이크로컴퓨터 실적이 예상을 밑돌았습니다.

(3) 미 4월 컨퍼런스보드 소비자신뢰지수가 코로나 이후 최저로 떨어졌습니다. 

K200 야간선물 등락률, +0.07% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,429.50원 (-4.75원)

자세히 보기

rafikiresearch.blogspot.com

t.me/rafikiresearch

1.중앙은행들

- 2025년 6월 18일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.159%(0.000%p)

미국 1년내 경기침체 확률 40.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.80%(+0.02%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.49%, 이탈리아 3.60%, 스프레드 1.11%p)

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.65% (-0.03%p)

미 10년 국채 4.17% (-0.03%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.518%p (-0.002pp)

미 BBB 회사채 5.47% (-0.01%p)

미 하이일드 7.78% (+0.02%p)

이머징 국채 7.44% (+0.00%p)

이머징 주식 8.07% (-0.05%p) 

한국 주식 10.14% (-0.08%p) 

한국 3년 국채 2.31% (0.00%p)

한국 10년 국채 2.61% (+0.02%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.295%p (+0.020%p)

한국 3년 IRS 금리 2.24% (-0.01%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (78개 +18개)

* 유럽은행 (유럽경기 반등 기대)

- Socgen (프랑스 은행), Deutsche Bank (독일 은행)

52주 최저 (12개 +6개)

4. 한국시장

* 2025년 순익익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 207.5 (-0.2) 

- KOSDAQ 7.5 (0.0)

- 전기전자 67.0 (-0.0)

- 커뮤니케이션 7.1 (-0.1)

- 자동차 21.5 (0.0)

- 화장품 1.1 (+0.0)

- 정유화학 3.5 (-0.3)

- 조선건설기계 7.8 (+0.1)

- 철강 1.6 (0.0)

- 금융 32.8 (-0.1)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* Amazon, 판매가격에 수입관세 표시 계획 취소

- 미 대통령, Amazon CEO에 불만 제기 

* General Motors, 관세 여파로 2025년 실적 가이던스 제공 중단

* Coca-Cola, "관세 영향 관리할 수 있을 것으로 예상"

<펀드>

<정책, 지표> 

* 미 3월 JOLTS 구인자수, 719.2만명. 예상 750만명, 전월 748만명

* 미 4월 컨퍼런스보드 소비자신뢰지수, 86. 예상 88, 전월 92.9

- 2020년 4월 이후 최저