macro daily_2025.04.16

 2025년 4월 15일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 미 공화당이 연소득 백만달러 이상 개인 소득세율 40% 구간 신설을 고려중입니다.

(2) 뱅크오브아메리카 CEO가 미국 소비자들의 신용이 건전하다고 진단했습니다.

(3) LVMH가 중국인들이 일본에서 구매하는 특수를 기대할 수 없다고 밝혔습니다.

K200 야간선물 등락률, +0.05% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,425.70원 (-2.55원)

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1.중앙은행들

- 2025년 6월 18일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.124%(+0.022%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

* 애틀랜타연은 총재 (중립 투표권없음), "너무 대담하게 움직이는 건 신중하지 않아"

- "경제상황, 정부정책 디테일에 달려있어"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.73%(-0.02%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.53%, 이탈리아 3.71%, 스프레드 1.18%p)

일본은행 

* 일본은행 총재, "관세 이후 정책에 대해 예단하지 않을 것"

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.84% (-0.01%p)

미 10년 국채 4.32% (-0.06%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.486%p (-0.046pp)

미 BBB 회사채 5.68% (-0.07%p)

미 하이일드 8.36% (-0.11%p)

이머징 국채 7.71% (-0.17%p)

이머징 주식 8.37% (-0.12%p) 

한국 주식 10.41% (-0.10%p) 

한국 3년 국채 2.39% (-0.02%p)

한국 10년 국채 2.66% (-0.02%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.265%p (-0.010%p)

한국 3년 IRS 금리 2.35% (-0.02%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (35개 +11개)

* 금 광산 (금 가격 상승)

- Kinross Gold (캐나다 귀금속광산), Shangdong Gold (홍콩 귀금속광산)

52주 최저 (7개 +5개)

4. 한국시장

* 2025년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 249.4 (0.0) 

- KOSDAQ 5.8 (0.0)

- 전기전자 64.8 (0.0)

- 커뮤니케이션 7.1 (0.0)

- 자동차 27.6 (0.0)

- 화장품 1.4 (0.0)

- 정유화학 12.0 (0.0)

- 조선건설기계 7.3 (0.0)

- 철강 3.0 (0.0)

- 금융 44.0 (0.0)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* Bank of America, 1분기 순이자이익 145.9억달러. 예상 145.7억달러

- CEO, "소비자들, 양호한 신용 유지"

* LVMH, 1분기 매출 203억유로. 예상 211억유로

- CFO, "더이상 중국인들의 일본에서 소비 기대할 수 없다"

- "관세로 가격인상 고려. 미국내 티파니 루이비통 생산확대 가능"

<펀드>

* 중국 그림자은행 ZhongRong 청산위기 직면 

<정책, 지표> 

* 미 공화당, 연소득 100만달러 이상 개인 소득세율 40% 구간 설정 고려