macro daily_2025.04.08

 2025년 4월 8일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) MSCI AC World 종목 2,000개 중 52주 신고가가 0개 신저가가 660개를 기록했습니다.

(2) 브로드컴 CATL이 자사주 매입 계획을 발표했습니다.

(3) 트럼프가 중국이 관세를 철회할 때까지 모든 대화를 중단한다고 말했습니다.

K200 야간선물 등락률, +1.96% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,467.99원 (-4.01원)

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1.중앙은행들

- 2025년 6월 18일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.012%(+0.034%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

* 쿠글러 Fed 이사 (비둘기파 투표권있음), "관세, 인플레이션에 시급한 영향"

한국은행

* 한은, "미 관세 불확실성 높다. 필요시 시장안정 조치 즉각 시행"

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.75%(0.00%p)

* 중국서 위안화 평가절하 루머 돌아 <블룸버그>

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.61%, 이탈리아 3.86%, 스프레드 1.25%p)

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.71% (+0.06%p)

미 10년 국채 4.18% (+0.19%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.418%p (+0.076pp)

미 BBB 회사채 5.54% (+0.26%p)

미 하이일드 8.49% (+0.55%p)

이머징 국채 7.65% (+0.34%p)

이머징 주식 8.08% (-0.02%p) 

한국 주식 11.06% (+0.61%p) 

한국 3년 국채 2.40% (-0.06%p)

한국 10년 국채 2.64% (-0.05%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.242%p (+0.015%p)

한국 3년 IRS 금리 2.33% (-0.08%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (0개 -44개)

52주 최저 (660개 +287개)

* 경기소비재 (글로벌 경기우려 증폭)

- Honda (일본 자동차), Las Vegas Sands (미국 카지노)

4. 한국시장

* 2025년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 249.4 (0.0) 

- KOSDAQ 5.8 (0.0)

- 전기전자 64.8 (0.0)

- 커뮤니케이션 7.1 (0.0)

- 자동차 27.6 (0.0)

- 화장품 1.4 (0.0)

- 정유화학 12.0 (0.0)

- 조선건설기계 7.3 (0.0)

- 철강 3.0 (0.0)

- 금융 44.0 (0.0)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* Broadcom, 100억달러 자사주 매입 계획 발표

* Apple, 관세로 인도로부터 iPhone 제조 확대 계획 <WSJ> 

* CATL, 40억~80억 위안 A주 자사주 매입 계획

<펀드>

* 중국 국부펀드, ETF 보유 확대 계획 발표

<정책, 지표> 

* 미 대통령, "중국이 관세 철회할 때까지 모든 대화 중단"

- "4월9일부터 중국에 50% 추가 관세 부과할 수도"

- "일본 총리와 대화 시작"

* 미 재무장관, "일본, 빠른 답변 우선권 갖게 될 것"